深度分析：本地感測器產業格局趨於穩定，窗口期正快速縮短。

感測器技術作為資訊科技的三大基礎之一，是目前各國都在大力發展的高科技。世界各國普遍重視並投資研發感測器技術。

近年來，全球感測器市場保持快速成長。隨著經濟環境的持續改善和新興技術的不斷成熟，市場對感測器的需求持續增長。

根據中國電子資訊科技研究院（CCID Industrial Research Institute）的數據，2019年全球感測器市場規模達152.11億美元，較去年同期成長9.2%；中國感測器市場規模達218.88億元人民幣，較去年同期成長12.7%。全球和中國市場成長速度均放緩，但國內市場成長率仍高於全球市場。

儘管中國感測器市場規模龐大，但德國、日本和美國等國家在感測器市場仍然十分活躍。相較之下，我國感測器產業發展緩慢，超過80%的感測器依賴進口。

創道資本合夥人卜日新表示：

從產業鏈的角度來看，中國不缺乏物聯網應用場景和網路傳輸設備，但瓶頸在於感測器方面。儘管多年來一直有政策支持，但中國的感測器產業確實處於相對落後的狀態，尤其是在精度和功耗等性能參數方面，遠遠落後於國外產品。

易飛網曾在先前的專題活動中介紹國內外感測器廠商的產業佈局、未來創新方向、機會與挑戰。在此基礎上，結合對產業機構和投資機構的採訪，我們整理了感測器產業重點產品的發展現狀、產業創新方向以及國內企業面臨的機會與挑戰。

感測器產業亮點

依功能，感測器可分為影像感測器、MEMS感測器、指紋感測器、磁場感測器、溫度感測器等。其中，影像感測器和MEMS感測器是絕對的主角，它們的銷售量是其他感測器總和的四倍以上。

關於主角市場的成長趨勢，IHS高級分析師Manuel Tagliavini表示，影像感測器市場成長最為強勁。相反，目前規模占主導地位的MEMS領域的成長趨勢並不合理。預計到2023年，影像感測器的規模將超過MEMS市場。

MEMS感測器

2019年，中國MEMS感測器市場規模達59.78億元，年增18.3%。

MEMS感測器主要應用於以手機為代表的消費性電子市場。另一個重要的市場是汽車電子。亞太地區無疑是僅次於北美市場的第二大感測器市場，而中國無疑是亞太地區成長最快的市場。

可以看出，近年來，隨著消費性電子、汽車電子等下游產業的快速發展，以及全球電子產業和硬體創新市場逐漸向中國轉移，中國市場對MEMS元件的需求成長速度遠超全球MEMS市場。

儘管國內需求龐大，供應能力不足，MEMS領域高度集中。艾默生、西門子、博世、義法半導體、霍尼韋爾等跨國公司佔了60%以上的市佔率。尤其值得注意的是，它們的產品幾乎全部依賴進口，80%的晶片都來自國外；

剩餘的市場份額也主要集中在歌爾聲學、晶科光電、漢威電子、思蘭微電子和金龍機電等幾家上市公司，這些公司佔據了國內MEMS市場40%以上的份額；國內MEMS企業70%是中小企業，其產品主要集中在中低端市場。

關於我國MEMS感測器產業群區，前瞻產業研究院的一項調查顯示，在產業需求的驅動和國家政策的鼓勵下，我國MEMS產業迅速滲透全國，並在長三角和京津冀地區建立了完整的產學研一體化佈局。

從企業分佈來看，它們主要集中在長三角地區，佔總數的50%以上，其中江蘇省佔近30%。這是因為長三角地區積體電路產業基礎雄厚，擁有豐富的矽基MEMS研發和代工生產線資源，以及涵蓋設計、代工、封裝和測試等關鍵企業的完整產業鏈。

憑藉MEMS感測器良好的應用前景和加速的在地化進程，其未來發展前景廣闊。數據顯示，未來幾年我國MEMS感測器市場的年均成長率將維持在15%左右，預計2025年，我國MEMS感測器市場規模將達到148.86億元。

CMOS傳感器

TrendForce 分析師徐少福的統計數據顯示，2019 年 CMOS 影像感測器 (CIS) 的全球銷售額約為 18.8 億美元，年成長約 26%；中國市場的銷售額為 8.9 億美元，年成長約 47%。

Yole Développement 預測 CIS 市場規模：2019 年中也出現了類似的趨勢

從整體市場來看，在多鏡頭智慧型手機趨勢的推動下，CIS的需求呈現高速成長。除了龐大的國內市場需求外，中國市場的高銷量也得益於大多數模組工廠和EMS工廠都集中在中國。

透過對CIS終端應用需求的分析，消費性電子目前是CIS最大的應用領域。其中，智慧型手機約佔70%，份額最高，多鏡頭趨勢是主要原因。其他應用領域包括汽車、安防、穿戴式裝置、工業等。

汽車，電子

近年來，ADAS 系統的普及和滲透引起了廣泛關注，導致汽車鏡頭數量增加，高像素鏡頭被引入，用於倒車成像、自動煞車、環視和車內成像等應用，成為 CIS 的另一個主要需求來源。

安全，監控

由於國內區域政策的推行，大量安全監控設備得以安裝，且成長率穩定提升。

智能， 主頁

例如，物聯網中使用的IP攝影機需要攝影機模組。需要攝影機模組的產品已成為製造商重點推廣的產品。此外，電視、智慧音箱、穿戴式裝置和其他產品也開始配備攝影機模組。這也帶動了消費影像相關應用領域對CIS的需求成長。

行業，製造

機器視覺應用是推動該領域對 CIS 需求的主要原因，進而推動了對影像辨識、人臉辨識和光學偵測等功能的需求。

從全球競爭格局來看，獨聯體產業的領導者索尼佔據了超過 40% 的市場份額，專注於高端市場，並擁有最強的技術實力；

索尼之下是三星，該公司專注於消費性電子市場。其產品大部分為自主生產和銷售。三星在技術上緊跟著索尼，能夠提供與索尼同等級的CMOS感測器。然而，三星在工業級應用領域相對較少。

如今，越來越多的中國製造商進入市場。像歐米視科技（已被威爾收購）、格科微電子、思邁科技和瑞鑫微電子等本土製造商憑藉各自的差異化優勢進入市場並佔據了市場份額。

儘管國內獨聯體製造商與國外製造商在規模和技術方面仍存在一定差距，但面對巨大的機會和光明的前景，一些本土製造商勇敢地迎接挑戰，依靠自主核心技術逐步擴大市場份額，並打入中高端市場。

本地感測器產業的挑戰與突破

隨著物聯網進入實質發展階段，前瞻產業研究院預測，未來五年全球感測器市場將維持約8%的成長率，到2024年市場規模將超過300億美元。

IHS 的觀點也表明，與人工智慧和雲端運算相比，物聯網才是真正推動感測器產業發展的關鍵驅動力。

新機會推動技術和應用創新，而創新又創造新的市場機會。二者相輔相成。關於感測器創新方向，產業組織和製造商分別表達了各自的觀點：

與已開發國家相比，本土優勢主要體現在物聯網下游應用、模式創新以及對多元化市場需求的掌握。近年來，隨著指紋、影像和聲音感測器應用的普及，湧現出楚格科維、歐姆尼維斯科技、歌爾科技和匯頂科技等優秀的感測器企業。

然而，除了市場和應用優勢之外，本地感測器產業的缺點和不足也很明顯。

在消費級感測器領域，國內外技術差距並不大。然而，在工業、汽車應用等傳統領域，國內技術累積相對薄弱，技術能力落後，與國外整體技術水準差距較大。

此外，MEMS、CMOS等產品嚴重短缺。國家重點裝備所需的高端感測器仍依賴進口。外資企業的產品佔據了國內高端市場的大部分份額。

在此，中科創興投資總監盧曉寶就本土企業面臨的挑戰分享了以下看法：

工藝，弱半導體感測器（包括MEMS感測器）的製造流程比設計本身更為重要。國內大多數生產線都是近年來逐步建立的，經驗豐富的研發人員也相對稀缺；

材料，台面大多數感測器的核心通常是材料。如果沒有核心材料的支撐，最先進的感測器產品就無法製造。在核心材料方面，中國與日本、歐洲和美國等領先國家之間存在明顯的差距；

大量生產，能力感測器通常需要根據測試需求進行定制，而且許多感測器無法完全自動化。國內在這方面的經驗不足，品質控制能力薄弱；

方向， 思維 國內整機產業發展成熟，規模龐大，但長期來看，核心零件仍傾向選擇國外產品。

針對產業現況的發展建議，作者訪問了多家產業組織：

感測器產業的催化劑—科技創新委員會

在中美貿易戰和國內替代的背景下，科技創新局的成立有利於整個科技產業的發展和成長。優秀企業能夠快速脫穎而出，而平庸企業則逐漸落後，加速「適者生存」的趨勢。

作為資本市場的主要參與者，產業投資機構向作者表達了他們對科技創新局在產業中的重要意義和影響的看法。

鐘科創興表示，隨著國家供給側結構的調整，創新驅動發展已成為主流。創新驅動其實也包括科技企業的創新和進一步升級。必須鼓勵並引導科技企業朝著深度創新和硬技術方向發展，而不是聚集在低端技術領域。

整體而言，科技創新委員會的引進有利於產業強者愈、弱者愈弱，使優秀企業不斷壯大，平庸企業逐漸被淘汰。最終將形成一種相對良性的產業格局：大型企業有足夠的實力充分參與國際競爭，中型企業在某些細分領域具有較強的競爭力，小型企業不斷創新，而弱勢企業則無法生存，最終被淘汰。

透過觀察，過去兩年湧入科技領域，尤其是半導體領域的資金非常明顯。許多原本對半導體領域一無所知的人現在都湧入了這個領域，但實際情況仍然是，半導體產業既有熱門也有冷門。

坦白說，許多專注於中低端市場的公司缺乏強烈的創新精神。要在全球市場具有競爭力，首先要依靠核心技術，其次要持續創新以引領新需求，第三要具備良好的管理效率。除此之外，別無他法。

科技創新局成立時間相對較短。有些公司上市後，獲得了更多資源，發展變得更容易。但我們希望公司不僅規模擴大，最終也能變得更強大。

因此，也建議投資機構不應只專注於半導體主題和短期銷售，而應將更多資源投入到真正掌握核心技術且營運效率良好的公司。

那麼，隨著科技創新局的成立，相關投資機構之間的競爭是否會更加激烈？卜日新認為不會特別明顯的爭奪或競爭。即便出現，也只是暫時的。市場最終會走向成熟，進入良性循環。

當然，投資機構之間的競爭將逐漸從資金競爭轉向產業判斷和技術分析競爭。科技創新領域的領先投資機構也將是「技術型」和「專業型」投資機構。

寫在最後

致感測器新創公司的信

隨著感測器產業和應用市場日趨成熟，新創企業是否還有機會和途徑進入這個市場？產業投資機構就此問題向作者作出了回應。

可以看出，感測器產業面臨的壁壘早已出現，窗口期正快速縮短，創業機會日益減少。此外，科技創新局的成立對新創企業來說猶如一根救命稻草。

對於那些「找到正確的市場細分，抓住差異化需求，贏得資本市場青睞」的企業來說，這是一根救命稻草；

這也成了壓垮駱駝的最後一根稻草，讓那些「盲目進入市場、追求人氣、忽視泡沫」的製造商們徹底崩潰。

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