深度：国内センサー産業の動向は安定化しつつあり、ウィンドウ期間は急速に縮小している。

センサー技術は、情報技術の3つの基盤の一つとして、現在様々な国で開発が進められているハイテク技術です。世界各国は概して、その開発に注目し、投資を行っています。

In recent years, the global sensor market has maintained rapid growth. As the economic environment continues to improve and emerging technologies continue to mature, the market demand for sensors continues to increase.

CCID産業研究所のデータによると、2019年の世界のセンサー市場規模は1,521億1,000万米ドルに達し、前年比9.2%増となった。中国のセンサー市場規模は2,188億8,000万元に達し、前年比12.7%増となった。世界および中国の成長率は鈍化しているものの、国内市場の成長率は依然として世界市場を上回っている。

中国のセンサー市場は巨大だが、ドイツ、日本、米国といった国々も依然として活発な市場を牽引している。それに比べて、我が国のセンサー産業は発展が遅く、センサーの80%以上を輸入品に依存している。

創島キャピタルのパートナーであるブ・リシン氏は次のように述べた。

産業チェーンの観点から見ると、中国にはIoTの応用シナリオやネットワーク伝送機器は豊富にあるが、ボトルネックはセンサー側にある。長年にわたり政策的な支援が行われてきたにもかかわらず、中国のセンサー産業は、特に精度や消費電力といった性能面において、海外製品に大きく劣る、比較的後進的な状態にあることは事実である。

Yifei.comは、これまでの特別イベントで、国内外のセンサーメーカーの業界構造、将来のイノベーション、機会と課題について紹介してきました。これに基づき、業界機関や投資機関へのインタビューも併せて、センサー業界における主要製品の開発状況、業界イノベーションの方向性、そして国内企業にとっての機会と課題を整理しました。

センサー業界のハイライト

機能別に見ると、センサーは画像センサー、MEMSセンサー、指紋センサー、磁場センサー、温度センサーなどに分類できます。中でも画像センサーとMEMSセンサーは圧倒的な主役であり、その売上高は他のセンサーを合わせた売上高の4倍以上にもなります。

主役であるイメージセンサー市場の成長傾向について、IHSのシニアアナリスト、マヌエル・タリアヴィーニ氏は、イメージセンサー市場が最も力強い成長傾向を示していると述べた。一方、現在規模で圧倒的なシェアを誇るMEMS分野の上昇傾向は、必ずしも合理的とは言えない。2023年までにイメージセンサーの規模がMEMS市場を上回ると予想される。

MEMSセンサー

2019年、中国のMEMSセンサー市場は59.78億元に達し、前年比18.3%増加しました。

MEMSセンサーは、主に携帯電話に代表される民生用電子機器市場で使用されています。もう一つの重要な市場は車載エレクトロニクスです。アジア太平洋地域は、北米市場に次いで間違いなく2番目に大きなセンサー市場であり、中国は間違いなくアジア太平洋地域で最も急速に成長している国です。

近年、家電製品や車載エレクトロニクスなどの下流産業の急速な発展、そして世界の電子産業とハードウェアイノベーション市場が徐々に中国へとシフトしていることから、中国市場におけるMEMSデバイスの需要は、世界のMEMS市場よりもはるかに速いペースで成長していることがわかる。

国内需要は大きいものの、供給能力が不足しており、MEMS分野は高度に集中化している。エマーソン、シーメンス、ボッシュ、STマイクロエレクトロニクス、ハネウェルなどの多国籍企業が市場シェアの60%以上を占めている。特に、これらの企業の製品はほぼすべて輸入品に依存しており、チップの80%は海外からの供給に依存している。

残りの株式も主にGoertek Acoustics、Crystal Optoelectronics、Hanwei Electronics、Silan Microelectronics、Kinglong Electromechanicalといった上場企業に集中しており、これらの企業が国内MEMS市場の40%以上を占めている。国内MEMS企業の70%は中小企業であり、その製品は主に中低価格帯に集中している。

我が国のMEMSセンサー産業集積地域に関して、前瞻工業研究所の調査によると、産業界の需要に牽引され、国の政策によって後押しされた我が国のMEMS産業は急速に国内に浸透し、長江デルタ地域と北京・天津・河北地域に産学連携の完全な体制を確立している。

企業の分布を見ると、それらは主に長江デルタ地域に集中しており、全体の50%以上を占めている。そのうち江蘇省が約30%を占めている。これは、長江デルタ地域が集積回路産業の良好な基盤を有し、シリコンベースのMEMS研究開発およびファウンドリ生産ラインのリソースが豊富であり、設計、ファウンドリ、パッケージング、テストの主要企業を網羅する完全な産業チェーンを備えているためである。

With the good application prospects of MEMS sensors and the accelerated localization process, the future prospects are broad. Data shows that the average annual growth rate of my country's MEMS sensor market will remain at around 15% in the next few years, and it is predicted that my country's MEMS sensor market will reach 148.86 billion yuan by 2025.

CMOSセンサ

For CMOS Image Sensor (CIS), TrendForce analyst Xu Shaofu statistics show that compared with 2018, global sales of CIS in 2019 were approximately US$18.8 billion, a year-on-year increase of approximately 26%; sales in China were US$8.9 billion, a year-on-year increase of approximately 47%.

Yole Développement 预测 CIS 市场规模：2019年半ばにも同様の傾向が見られた。

市場全体を見ると、主にマルチレンズスマートフォンのトレンドに牽引され、CISの需要は高い伸びを示しています。巨大な国内需要市場に加え、中国での高い売上は、モジュール工場やEMS工場の大半が中国に集中していることも一因となっています。

CIS端末のアプリケーション要件を分析した結果、現在CISの最大の応用分野は家電製品であることが判明した。中でもスマートフォンが約70%を占め、最も高いシェアを誇っている。その主な理由は、マルチレンズ技術の普及である。その他の応用分野としては、自動車、セキュリティ、ウェアラブルデバイス、産業機器などが挙げられる。

車、(エレクトロニック

近年、ADASシステムの普及と浸透が大きな注目を集めており、その結果、自動車用レンズの数が増加し、バックカメラ、自動ブレーキ、サラウンドビュー、車内イメージングなどの用途で使用される高画素レンズが導入され、CISの需要のもう一つの主要な源泉となっている。

セキュリティ、モニター

国内の地域政策の推進のおかげで、多数のセキュリティモニターが設置され、その増加率は着実に上昇している。

インテリジェント、 ホーム

For example, IP Cam used in IoT requires camera modules. Products that require camera modules have become the main products promoted by manufacturers. In addition, TVs, smart speakers, wearable devices and other products have also begun to be equipped with camera modules. This is also an increase in the demand for CIS in consumer imaging-related applications.

業界、製造

マシンビジョンアプリケーションは、この分野におけるCISの需要を牽引する主な要因であり、画像認識、顔認識、光学的検出などの機能に対する需要を高めている。

From the perspective of the global competition landscape, Sony, the leader in the CIS industry, occupies more than 40% of the market share, focuses on the high-end market, and has the strongest technical strength;

Below Sony is Samsung, which focuses on the consumer electronics market. Most of its products are self-produced and sold. It is closely following Sony in technology and can provide CMOS sensors of the same level as Sony. However, Samsung has fewer industry-level applications.

近年、中国メーカーの市場参入がますます増加している。OmniVision Technology（Weir社に買収）、Geke Microelectronics、SmartSite、Ruixin Microといった国内メーカーは、それぞれの差別化された強みを活かして市場に参入し、シェアを獲得している。

Although there is still a certain gap between domestic CIS manufacturers and foreign manufacturers in terms of scale and technology, in the face of huge opportunities and bright prospects, some local manufacturers bravely meet the challenges and rely on independent core technologies to gradually expand their share and penetrate into the mid-to-high-end market.

Challenges and breakthroughs in the local sensor industry

モノのインターネット（IoT）が本格的な発展段階に入る中、千站産業研究所は、世界のセンサー市場は今後5年間で約8％の成長率を維持し、2024年までに市場規模が3000億米ドルを超えるだろうと予測している。

IHSが示した見解によれば、AIやクラウドコンピューティングと比較して、モノのインターネット（IoT）こそがセンサー産業の発展を真に促進する主要な原動力であるという。

新たな機会は技術革新と応用革新を促進し、革新は新たな市場機会を生み出す。この二つは密接に関係している。センサー革新の方向性に関して、業界団体とメーカーはそれぞれ次のような見解を示した。

先進国と比較すると、この地域の強みは主に、IoT（モノのインターネット）の下流応用、モデル革新、そして多様な市場ニーズへの対応力にある。近年、指紋認証、画像認証、音声認証などのセンサー技術の実用化に伴い、Chugekewei、OmniVision Technology、Goertek、Goodix Technologyといった優れたセンサー企業が誕生している。

しかし、市場や用途における利点に加えて、国内センサー産業の欠点や問題点も明らかである。

民生用センサーの分野では、国内外の技術格差は大きくない。しかし、産業用や自動車用といった伝統的な分野になると、国内の技術蓄積は比較的弱く、技術力は遅れており、全体的な技術レベルの差は海外に比べて大きい。

さらに、MEMS、CMOSなどの製品が深刻に不足している。国家の主要設備に必要なハイエンドセンサーは依然として輸入に頼っている。国内のハイエンド市場の大部分は、外資系企業の製品が占めている。

Here, Lu Xiaobao, investment director of Zhongke Chuangxing, shared the following views on the challenges faced by local companies:

職人技、弱いMEMSセンサーを含む半導体センサーは、設計よりもプロセスに多くの時間を要します。国内のプロセスラインのほとんどは近年になってようやく徐々に整備されてきたばかりで、経験豊富な研究開発人材は比較的不足しています。

素材、ベース（Base）The core of most sensors is often materials. Without the support of core materials, the most advanced sensor products cannot be made. There is a clear gap between China and leading countries such as Japan, Europe, and the United States in terms of core materials;

大量生産、能力センサーはテスト用にカスタマイズされることが多く、完全自動化できないものも少なくない。この分野における国内の経験は乏しく、品質管理能力も低い。

オリエンテーション、 思考 国内の完成機械産業は発展しており、産業規模も巨大だが、長期的な視点で見ると、コア部品に関しては依然として外国製品を選択する傾向がある。

In view of the development suggestions for the current status of the industry, the author interviewed many industry organizations:

Catalyst for the sensor industry—Science and Technology Innovation Board

米中貿易戦争と国内代替産業の台頭という状況下において、科学技術イノベーション委員会の設立は、テクノロジー産業全体の発展と成長に資するものである。優れた企業は急速に頭角を現し、平凡な企業は徐々に後れを取ることで、「適者生存」の潮流が加速するだろう。

資本市場における主要な参加者である業界投資機関は、科学技術イノベーション委員会が業界に及ぼす重要性と影響について、筆者に意見を述べた。

中科創興氏は、中国の供給側構造の調整に伴い、イノベーション主導型開発が主流になったと述べた。イノベーション主導型開発には、テクノロジー企業のイノベーションとさらなる高度化も含まれる。テクノロジー企業は、低レベルの技術分野に集積するのではなく、深層イノベーションと高度な技術開発の方向へ発展するよう奨励され、推進されなければならない。

概して、科学技術革新委員会の導入は、業界における強者の強化と弱者の弱体化に寄与し、優れた企業がより大きく、より強くなり、平凡な企業が徐々に弱体化することを可能にする。最終的には、大企業が国際競争に十分に参戦できる力を持ち、中堅企業が一部の分野で高い競争力を持ち、中小企業がイノベーションを継続し、弱い企業は生き残れず淘汰されるという、比較的健全な産業構造が形成されるだろう。

観察によると、過去2年間における技術分野、特に半導体分野への資金流入は非常に顕著である。半導体分野について何も知らなかった多くの人々が半導体分野に参入しているが、実際の状況は依然としてある程度の人気はあるものの、完全に人気というわけではない。

率直に言って、中低価格帯市場に注力している企業の多くは、イノベーション精神が乏しい。グローバル競争力を高めるには、まずコア技術を確立し、次に新たなニーズを導くためのイノベーションを継続し、そして最後に優れた経営効率を実現しなければならない。これ以外に道はない。

科学技術イノベーション委員会は比較的短期間で開設されました。上場後、いくつかの企業はより多くのリソースを集め、成長しやすくなりました。しかし、私たちは企業が単に規模が大きくなるだけでなく、最終的にはより強固な企業になることを期待しています。

したがって、投資機関は半導体関連のテーマや短期的な売上だけを見るのではなく、コア技術を真に習得し、優れた経営効率を持つ企業により多くの資源を投資すべきである。

では、科学技術イノベーション委員会の設置に伴い、関連する投資機関間の競争は激化するのだろうか？ブ・リシン氏は、特に目立った争いや競争は起こらないと考えている。仮に起こったとしても、それは一時的なものに過ぎないだろう。市場はいずれ成熟し、好循環に入るだろう。

もちろん、投資機関間の競争は、資本競争から産業判断力や技術分析力の競争へと徐々に移行していくでしょう。科学技術革新分野における主要な投資機関もまた、「技術的」かつ「専門的」な投資機関となるでしょう。

最後に書く

センサー関連のスタートアップ企業へのメッセージ

センサー産業と応用市場が徐々に成熟していく中で、スタートアップ企業には依然としてこの市場に参入する機会や方法があるのだろうか？業界の投資機関がこの点について筆者に回答した。

センサー産業には以前から参入障壁が存在し、好機は急速に狭まり、起業の機会は減少していることがわかる。加えて、科学技術イノベーション委員会の設立は、新規企業にとってまさに追い風となるだろう。

It is a life-saving straw for enterprises that “find the right market segments, seize differentiated needs, and win the favor of the capital market”;

これはまた、「市場に盲目的に参入し、人気を追い求め、バブルを無視する」メーカーにとって、まさに我慢の限界点となるだろう。

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