Przełącznik częstotliwości radiowej zakłócił wodę w zbiorniku źródlanym.
Dzięki niewielkiemu przełącznikowi częstotliwości radiowej, wartość rynkowa firmy Zhuosheng Micro wynosi 150 miliardów juanów, zysk brutto przekracza 50%, a roczna sprzedaż przekracza 5 miliardów juanów. Te liczby są niezwykle znaczące i niewiarygodne dla krajowego przemysłu chipów i rynku kapitałowego.W rezultacie coraz więcej firm decyduje się na przejście na tory RF, a coraz więcej ludzi marzy o tym, by stać się drugim Zhuoshengwei.Jak głosi stare przysłowie: istnieją specjalizacje w danej dziedzinie i priorytety rekrutacji. To również najlepszy komentarz na temat układów scalonych przełączników RF. Piszę ten artykuł, aby wyrazić swoją osobistą opinię. Krajowe przełączniki RF – po Zhuo Shengwei nie będzie drugiego dziecka. Może pewnego dnia Chun Meng poczuje się zaniepokojony i zareaguje, jakby to była przeszłość.Patrząc na przełączniki RF z perspektywy technologii układów scalonych, łańcucha dostaw i klientówWyprodukowanie przełączników RF nie jest trudne, ale trudno jest zwiększyć ich wydajność. Jeszcze trudniej jest zapewnić rentowność firmy dzięki przełącznikom RF. Odpowiedź leży w trzech aspektach:1. Technologia układu przełącznika RFW 2014 roku przełączniki częstotliwości radiowej były wciąż produktem z najwyższej półki i istniało bardzo niewielu krajowych pracowników badawczo-rozwojowych, którzy potrafili je wykonać, nie mówiąc już o wykonywaniu ich dobrze.Do 2020 roku przełączniki RF stały się standardowym produktem chipowym i wielu krajowych inżynierów RF potrafi je wytwarzać, i robią to bardzo dobrze. Jeśli ktoś porównuje krajowe przełączniki RF do Skyworks i Qorvo, to musi być outsiderem. Porównanie powinno dotyczyć Zhuo Shengwei.Zhuo Shengwei osiąga nie tylko najwyższą wydajność, ale także najniższy koszt. W Chinach, produkując przełączniki RF, najlepszym przykładem jest Zhuosheng Micro. Jeśli nie osiąga on wydajności i powierzchni roboczej (DIE) przełączników RF Zhuosheng Micro, zaleca się, aby nie robić tego ponownie, co jest marnotrawstwem zasobów.Nie potrzebujesz kilku osób, aby dokonać zmiany częstotliwości radiowej. Wystarczy jeden lub dwóch inżynierów ds. badań i rozwoju częstotliwości radiowych. Nie potrzebujesz dużych pieniędzy, wystarczą dziesiątki milionów. Gromadzenie ludzi i pieniędzy jest bezcelowe, ale przydatne jest znalezienie odpowiednich inżynierów ds. badań i rozwoju częstotliwości radiowych oraz menedżerów produktu.Kiedy firma produkująca telefony komórkowe PA produkuje przełączniki RF, jej technologia, personel badawczo-rozwojowy, łańcuch dostaw i klienci są kwestią drugorzędną. Podobnie jak Sanwuwei, firma zajmująca się modelowaniem elementów skończonych (FEM) dla sieci Wi-Fi, również produkuje przełączniki RF z łatwością. Personel badawczo-rozwojowy może projektować przełączniki dyskretne, gdy jest to możliwe, a płytki półprzewodnikowe są odlewane razem po ich odlaniu. Jeśli produkt jest konkurencyjny i istnieje popyt ze strony klientów, decyzja o produkcji masowej zostanie podjęta, a koszty będą praktycznie zerowe.Przełącznik Wi-Fi i przełącznik RF do telefonów komórkowych 5G mają bardzo podobne wskaźniki wydajności. Po zmianie kodu PIN, przełącznik może stać się przełącznikiem RF do telefonów komórkowych 5G. Jest łatwy w produkcji, ale produkcja przełączników RF w dużych ilościach i przynoszenie zysków jest trudna. Dzięki analizie produktów i badaniom rynku, Sanwu Micro ma pewne techniczne atuty w produkcji przełączników RF do telefonów komórkowych 5G. Może on zmniejszyć powierzchnię matrycy (DIE) o 30%, jednocześnie poprawiając wydajność (patrz Zhuosheng Micro), dlatego Sanwu Micro przygotowuje się do wprowadzenia przełącznika RF do telefonów komórkowych 5G, aby wpłynąć na rynek.Kiedy nie ma progu technologicznego, łańcuch dostaw staje się podstawą konkurencyjności.Nie ma wielu ulepszeń technicznych i iteracji przełączników RF. Najwięcej pracy włożono w zmniejszenie obszaru DIE, co jest również zaletą chińskich firm. Bez innowacyjnego myślenia nowym podmiotom trudno będzie znaleźć możliwości.Przełączniki częstotliwości radiowej stały się produktem operacyjnym. Cena jednostkowa szeroko dystrybuowanych produktów waha się od 1.5 do 4 centów, a do utrzymania sprzedaży potrzebna jest bardzo duża ilość. Koszt płytek stanowi niewielką część, a koszty pakowania i testowania stanowią większość. Bez ilości nie ma siły przetargowej.Zhuosheng Micro ma najniższe koszty w całym łańcuchu dostaw. Wolumen płytek SOI jest duży, a ich koszt jest najniższy. Proces pakowania i testowania kończy się zakupem i wdrożeniem dużej liczby maszyn, a koszty są również najniższe.Kolejną firmą jest firma produkująca układy PA do telefonów komórkowych, która zużywa dużą ilość płytek SOI w modułach do produkcji przełączników i LNA. Cena płytek jest również konkurencyjna, szacowana na drugą co do wielkości po Zhuosheng Micro. Firma PA jest również dużym klientem w zakresie pakowania i testowania, a cena pakowania i testowania przełączników powinna być atrakcyjna. Ogólnie rzecz biorąc, koszt jest co najmniej o 10–20% wyższy niż w Zhuosheng.Sądząc po bieżących dostawach innych krajowych przełączników RF na rynku, całkowity koszt łańcucha dostaw jest co najmniej o 20–30% wyższy niż w przypadku Zhuosheng Micro.Duzi klienci stanowią bardzo ważny próg dla przełączników RF. Im więcej markowych klientów, tym wyższa cena. Za nimi podążają wiodące firmy zajmujące się projektowaniem telefonów komórkowych, a najbardziej wrażliwa na koszty jest firma produkująca moduły. Ponad 95% popytu na przełączniki częstotliwości radiowej koncentruje się wśród klientów telefonii komórkowej.Zhuo Shengwei stał się głównym dostawcą przełączników RF dla wszystkich głównych klientów telefonii komórkowej, z wyjątkiem telefonów Apple. Za 5 lat żadna inna firma nie będzie w stanie tego dokonać. Zhuo Shengwei stał się dostawcą numer jeden dla tych klientów dzięki odpowiedniemu czasowi, miejscu i ludziom. Jako pierwszy dostawca, wskaźnik dostaw dla klientów wynosi zazwyczaj od 50% do 80%.Wszyscy klienci wiedzą, że zysk brutto Zhuoshengwei jest bardzo wysoki. Dlaczego klienci nie obniżą ceny Zhuoshengwei? Zysk brutto Zhuosheng Micro z przełączników RF powinien osiągnąć szczyt. W tym roku brakuje mocy produkcyjnych, a głównym zadaniem klienta jest zapewnienie dostaw i produkcji. Gdy moce produkcyjne przestaną być ograniczone, ceny nadal będą zaniżane. Ale jeśli zysk brutto Zhuoshengwei spadnie z 50% do 30%, inne firmy praktycznie nie będą miały zysku brutto. W związku z tym zysk brutto Zhuoshengwei utrzyma się na poziomie około 40% przez pewien czas.Analiza przełączników RF z punktu widzenia klasyfikacji produktów i popytu rynkowegoProdukty przełączające RF można podzielić na trzy kategorie: przełączniki dyskretne, tunery antenowe i moduły przełączająceJak duży jest rynek przełączników częstotliwości radiowych? Informacje podawane przez niektóre instytucje badawcze i internet często prowadzą do błędnych wniosków. Na przykład poniższy rysunek:Zgodnie z powyższym wykresem, wartość rynku przełączników RF w 2020 roku przekroczy 2 miliardy dolarów. Rynek chiński ma co najmniej 50% udziału w rynku. Wygląda na to, że Zhuoshengwei ma nawet 40% udziału w rynku. Pozostali krajowi producenci przełączników łącznie stanowią mniej niż jedną piątą Zhuoshengwei. Gdzie zatem jest druga połowa przełączników RF? W rzeczywistości znajduje się ona w module PA telefonu komórkowego, a będzie ich coraz więcej.Patrząc na przełączniki RF z perspektywy modeli telefonów komórkowych, smartfony muszą stale zwiększać liczbę przełączników RF, aby sprostać potrzebom odbioru i transmisji sygnału w różnych pasmach częstotliwości. Wraz ze wzrostem liczby pasm częstotliwości 5G i penetracji metalowych obudów, rośnie zapotrzebowanie na samodzielne przełączniki RF. Zapotrzebowanie na samodzielne przełączniki RF rośnie. Oczekuje się, że liczba samodzielnych telefonów komórkowych 5G osiągnie 12-18, a ich wykorzystanie podwoi się. Poniższy rysunek pochodzi z Internetu:Jak widać na powyższym rysunku, od 2G do 5G, użycie przełączników częstotliwości radiowej znacznie wzrosło. Liczba tych przełączników obejmuje przełączniki w module PA telefonu komórkowego i module odbiorczym. Od 4G do 5G liczba przełączników dyskretnych nie wzrosła tak znacząco. W erze 2G i 3G przełączniki dyskretne praktycznie nie były używane, a Zhuo Shengwei również opracował telefony komórkowe 4G.Rok 2021 może być szczytem popytu rynkowego na przełączniki dyskretne, a moduły PA i moduły odbiorcze będą integrować kolejne przełączniki. Z rynku wynika, że nowy moduł PA dla telefonów komórkowych 5G będzie integrował cztery kolejne przełączniki dyskretne. Te cztery przełączniki były pierwotnie zawieszane na zewnątrz. Ten nowy moduł PA dla telefonów komórkowych 5G zostanie wprowadzony na rynek pod koniec roku.Popyt na moduły odbiorcze będzie nadal rósł, ale wzrośnie trudność projektowania modułów integrujących przełączniki, LNA i filtry, a także wymagania dotyczące wielkości firmy i inwestycji. Zhuoshengwei jest największym dostawcą modułów odbiorczych w Chinach, a tuż za nim plasują się firmy zajmujące się systemami PA dla telefonów komórkowych. Z kilku raportów dotyczących demontażu sieci 5G wynika, że firmy zajmujące się systemami PA dla telefonów komórkowych dostarczają nie tylko moduły PA, ale także moduły odbiorcze.Z punktu widzenia technologii, łańcucha dostaw i zasobów klienta, poza Zhuo Shengwei, żaden krajowy producent nie może konkurować z PA Mobile Phone Company. Inne firmy produkujące przełączniki RF mogą produkować przełączniki dyskretne, ale po wyprodukowaniu modułów odbiorczych, wymagania techniczne, dotyczące łańcucha dostaw i klientów będą wyższe.Dlatego projektując przełączniki RF, należy zwrócić uwagę nie tylko na Zhuo Shengwei, ale także na firmę produkującą systemy PA dla telefonów komórkowych. Obecnie dyskretne przełączniki częstotliwości radiowych i moduły odbiorcze oferowane przez te firmy stają się coraz lepsze.Przyjrzenie się przełącznikom RF z perspektywy układu produktu i możliwości reakcji firmy Zhuosheng MicroW pierwszej połowie 2021 roku przychody Zhuoshengwei wyniosły 2.359 mld juanów, co oznacza wzrost o 136.48% w ujęciu rok do roku, a zysk netto przypadający spółce dominującej wyniósł 1.014 mld juanów, co oznacza wzrost o 187.37% w ujęciu rok do roku.W pierwszej połowie roku firma Zhuosheng Micro Discrete Devices utrzymała stabilne tempo wzrostu, osiągając przychody w wysokości 1.661 mld juanów, co stanowi wzrost o 70.57% rok do roku i o 11.57% w porównaniu z drugą połową ubiegłego roku. Ten szybki wzrost był spowodowany przejściem na telefonię komórkową 5G. Głównym motorem wysokiego wzrostu przychodów w pierwszej połowie roku była działalność w zakresie modułów odbiorczych częstotliwości radiowej. Sprzedaż modułów odbiorczych częstotliwości radiowej rozpoczęła się w drugiej połowie 2020 roku, głównie w segmencie odbiorczym LFEM.Jednocześnie Zhuosheng Micro kontynuuje wzbogacanie oferty modułów odbiorczych dostosowanych do sieci 5G NR. Nadajnik wprowadził na rynek moduł główny L-PAMiF w paśmie częstotliwości 5G NR. Klienci rynkowi otrzymali już pierwsze komentarze na temat produktu.Aby utrzymać wzrost na rynku urządzeń dyskretnych, firma Zhuosheng Micro zbudowała własne linie produkcyjne i udoskonaliła modułowy układ swoich produktów:(1) Zhuosheng Micro nieustannie promuje iteracje produktów w postaci urządzeń dyskretnych w oparciu o popyt rynkowy, jednocześnie optymalizując koszty produkcji. W procesie projektowania układów scalonych projektujemy produkty zoptymalizowane pod kątem kosztów, uwzględniając popyt. W procesach produkcji, pakowania i testowania układów scalonych nawiązujemy długoterminowe i stabilne relacje z dostawcami, negocjujemy zabezpieczenie mocy produkcyjnych, uczestniczymy w badaniach i rozwoju kluczowych procesów i technologii, a jednocześnie sami kupujemy kluczowy sprzęt w celu zwiększenia wydajności produktów.(2) Aby sprostać niskiemu krajowemu tempu produkcji filtrów do modułów RF, firma podpisała strategiczną umowę o współpracy z Komitetem Zarządzającym Strefy Rozwoju Gospodarczego Wuxi Liyuan w celu wspólnej budowy przemysłowej bazy produkcyjnej półprzewodników, która umożliwi budowę linii produkcyjnych do pakowania i testowania filtrów i modułów RF. Początkowa całkowita inwestycja wyniosła 800 milionów juanów w listopadzie 2020 r., a w marcu 2021 r. zainwestowano dodatkowe 2.7 miliarda juanów. W czerwcu br. główna konstrukcja projektu budowlanego została pomyślnie zamknięta i ma zostać oddana do użytku przed końcem roku.W rzeczywistości, wydajność przełączników RF firmy Zhuosheng Micro zaczęła gwałtownie rosnąć w 2017 roku. Przed 2015 rokiem RDA, Feixiang Technology i Weijie Chuangxin oferowały produkty z kategorii przełączników RF. Do dziś produkty te są nadal promowane na rynku. Branża dyskretnych przełączników RF odnotowuje niewielki wzrost, a klienci są stopniowo marginalizowani, pozostawiając Zhuoshengwei jako dominującego gracza.
Obecnie istnieje ponad 15 krajowych producentów przełączników RF. Według informacji rynkowych, poza Zhuosheng Micro, nie ma firmy, której roczna sprzedaż przełączników dyskretnych przekraczałaby 100 milionów juanów. Na przykład, Xiaomi, krajowymi dostawcami przełączników RF są Zhuoshengwei, Onruiwei, Weijiechuangxin, Awinic, Weir i inni producenci. Poza Zhuoshengwei, pozostali mają bardzo niewielki udział. Wraz ze spadkiem sprzedaży przełączników dyskretnych i niższymi cenami, trudno będzie jakiejkolwiek firmie osiągnąć w przyszłości sprzedaż przełączników RF o wartości 100 milionów juanów. Z jednej strony Zhuosheng Micro nie da takiej możliwości. Z drugiej strony, strategia głównych klientów, aby korzystać z Zhuosheng Micro jako pierwszego dostawcy, nie ulegnie zmianie. Pozostała część zostanie podzielona między ponad 10 firm i żadna nie będzie w stanie przejąć większości.Trudno pokonać rynek, a jeszcze trudniej go obronić. Zhuosheng Micro utrzyma swój udział w rynku przełączników częstotliwości radiowych i będzie przeciwdziałać pojawieniu się graczy drugorzędnych. Firma będzie nadal intensywnie pracować nad badaniami i rozwojem technologii, optymalizacją łańcucha dostaw oraz relacjami z klientami.Zhuosheng oferuje pełną gamę mikroprzełączników RF/LNA i odbiorczych FEM, gwarantowany łańcuch dostaw i silne relacje z klientami. Bez wojny cenowej innym firmom trudno będzie znaleźć duże możliwości. Jeśli dojdzie do wojny cenowej, taką możliwość mają tylko firmy oferujące systemy PA dla telefonów komórkowych. Jednak firmy te muszą wejść na giełdę i nie będą inwestować dużych środków w przełączniki RF, zmniejszając zyski, nie mówiąc już o stratach. Awinic i Weill są spółkami giełdowymi i muszą dążyć do generowania rozsądnych zysków. Różnica w kosztach między innymi firmami rozpoczynającymi działalność w zakresie przełączników RF jest zbyt duża. Nawet jeśli Zhuoshengwei utrzyma zysk na poziomie ponad 50%, nie ma marży zysku. Jeśli cena Zhuoshengwei spadnie, firma poniesie straty. Nie ma możliwości wydawania pieniędzy na produkcję przełączników częstotliwości radiowych.Odkąd w 2015 roku zacząłem produkować przełączniki radiowe, doświadczyłem ich, zobaczyłem i zrozumiałem. Od momentu powstania Zhuoshengwei, przełączniki radiowe mogą być wykorzystywane jedynie jako produkty dodatkowe i jako część linii produktów firmy; jeśli rozpoczynasz działalność z przełącznikami radiowymi jako produktem głównym, wynik jest z góry skazany na porażkę. Podobnie, jeśli rozpoczynasz działalność wykorzystującą moduły odbiorcze częstotliwości radiowej jako produkt główny, może to być jedynie błędna decyzja.Ze względu na krajową produkcję przełączników częstotliwości radiowej, po Zhuo Shengwei nie ma drugiej takiej osoby.
Ta treść pochodzi z Internetu/Obserwacja przemysłu półprzewodnikowegoTa strona internetowa umożliwia jedynie przedruk. Poglądy, stanowisko, technologia itp. zawarte w tym artykule nie mają nic wspólnego z tą stroną internetową. W przypadku jakichkolwiek naruszeń prosimy o kontakt w celu ich usunięcia!
