یک سوئیچ فرکانس رادیویی، آب یک چشمه را مختل کرد.
با یک سوئیچ فرکانس رادیویی کوچک، ژوشنگ میکرو ارزش بازاری معادل ۱۵۰ میلیارد یوان، سود ناخالص بیش از ۵۰٪ و فروش سالانه بیش از ۵ میلیارد یوان دارد. این ارقام برای صنعت تراشه داخلی و بازار سرمایه بسیار تأثیرگذار و باورنکردنی هستند.در نتیجه، شرکتهای بیشتر و بیشتری به مسیر تغییر RF میپیوندند و افراد بیشتری رویای تبدیل شدن به ژوشنگوی دوم را در سر میپرورانند.همانطور که یک ضرب المثل قدیمی میگوید: در رشته تحصیلی تخصصهایی وجود دارد و اولویتهایی برای پذیرش وجود دارد. همچنین بهترین نظر در مورد تراشههای سوئیچ RF است. من این مقاله را مینویسم تا نظر شخصیام را بیان کنم. سوئیچهای RF داخلی، پس از ژو شنگوی، فرزند دومی وجود نخواهد داشت. شاید روزی چون منگ احساس خطر کند و طوری پاسخ دهد که انگار گذشته است.نگاهی به سوئیچهای RF از منظر فناوری تراشه، زنجیره تأمین و مشتریانساخت سوئیچهای RF کار سختی نیست، اما افزایش عملکرد سوئیچهای RF دشوار است. سودآوری یک شرکت از طریق سوئیچهای RF حتی دشوارتر است. پاسخ از سه جنبه قابل بررسی است:در سال ۲۰۱۴، سوئیچهای فرکانس رادیویی هنوز یک محصول رده بالا بودند و تعداد بسیار کمی از پرسنل تحقیق و توسعه داخلی میتوانستند این کار را انجام دهند، چه برسد به اینکه آن را به خوبی انجام دهند.تا سال ۲۰۲۰، سوئیچهای RF به یک محصول تراشهای معمولی تبدیل میشوند و بسیاری از مهندسان RF داخلی میتوانند آنها را بسازند و آنها را به خوبی انجام میدهند. اگر کسی سوئیچهای RF داخلی را با Skyworks و Qorvo مقایسه کند، این شخص باید یک فرد خارجی باشد. این مقایسه باید با Zhuo Shengwei انجام شود.ژو شنگوی نه تنها به بهترین عملکرد دست مییابد، بلکه به هزینه نهایی نیز دست مییابد. هنگام ساخت سوئیچهای RF در چین، بهترین مرجع Zhuosheng Micro است. اگر نتواند به عملکرد و ناحیه DIE سوئیچهای Zhuosheng Micro RF دست یابد، توصیه میشود که دیگر این کار را انجام ندهید، که این اتلاف منابع است.برای ایجاد یک سوئیچ فرکانس رادیویی به چند نفر نیاز ندارید. یک یا دو مهندس تحقیق و توسعه فرکانس رادیویی کافی است. به پول زیادی هم نیاز ندارید، دهها میلیون کافی است. روی هم گذاشتن افراد و پول بیفایده است، اما پیدا کردن مهندسان تحقیق و توسعه RF و مدیران محصول مناسب مفید است.وقتی یک شرکت PA تلفن همراه، سوئیچهای RF تولید میکند، فناوری، پرسنل تحقیق و توسعه، زنجیره تأمین و مشتریان آن همگی فرعی هستند. درست مانند Sanwuwei، یک شرکت WiFi FEM، این شرکت نیز سوئیچهای RF را به راحتی تولید میکند. پرسنل تحقیق و توسعه میتوانند در صورت آزاد بودن، سوئیچهای گسسته طراحی کنند و ویفرها هنگام ریختهگری ویفر به هم متصل میشوند. اگر محصول رقابتی باشد و تقاضای مشتری وجود داشته باشد، تولید انبوه قطعی خواهد شد و تقریباً هیچ هزینهای نخواهد داشت.سوئیچ وایفای و سوئیچ RF تلفن همراه 5G از نظر شاخصهای عملکرد بسیار شبیه به هم هستند. پس از تغییر پین پین، میتواند به یک سوئیچ RF تلفن همراه 5G تبدیل شود. ساخت آن آسان است، اما ساخت سوئیچهای RF در مقادیر زیاد و کسب درآمد آسان نیست. از طریق تجزیه و تحلیل محصول و تحقیقات بازار، Sanwu Micro مزایای فنی خاصی در ساخت سوئیچهای RF تلفن همراه 5G دارد. این سوئیچ میتواند ضمن بهبود عملکرد، مساحت DIE را 30٪ کاهش دهد (به Zhuosheng Micro مراجعه کنید)، بنابراین Sanwu Micro در حال آمادهسازی برای ساخت یک سوئیچ RF تلفن همراه 5G است تا بازار را تحت تأثیر قرار دهد.وقتی هیچ آستانهای برای فناوری وجود نداشته باشد، زنجیره تأمین به رقابتپذیری اصلی تبدیل میشود.ارتقاءها و تکرارهای فنی زیادی برای سوئیچهای RF وجود ندارد. بیشترین کار، کاهش مساحت DIE است که این نیز مزیت شرکتهای چینی است. بدون تفکر نوآورانه، یافتن فرصتها برای تازهواردان دشوار خواهد بود.سوئیچهای فرکانس رادیویی به یک محصول عملیاتی تبدیل شدهاند. قیمت واحد محصولات با توزیع گسترده بین ۱.۵ تا ۴ سنت است و برای پشتیبانی از فروش، حجم بسیار زیادی مورد نیاز است. هزینه ویفرها بخش کوچکی را تشکیل میدهد و هزینه بستهبندی و آزمایش بخش عمده آن را تشکیل میدهد. بدون کمیت، قدرت چانهزنی وجود ندارد.ژوشنگ میکرو کمترین هزینه را در کل زنجیره تأمین دارد. حجم ویفر SOI زیاد است و کمترین هزینه را دارد. بخش بستهبندی و آزمایش، تعداد زیادی ماشین را به تنهایی خریداری و مستقر میکند و هزینه نیز کمترین است.شرکت بعدی، شرکت PA تلفن همراه است که مقدار زیادی ویفر SOI را در ماژول برای ساخت سوئیچها و LNAها مصرف میکند. قیمت ویفر نیز رقابتی است و تخمین زده میشود که پس از Zhuosheng Micro در رتبه دوم قرار گیرد. در کارخانه بستهبندی و آزمایش، شرکت PA نیز مشتری بزرگی است و قیمت بستهبندی و آزمایش سوئیچها باید خوب باشد. در کل، هزینه حداقل 10 تا 20 درصد بیشتر از Zhuosheng است، کمی بیشتر.با توجه به محمولههای فعلی سایر سوئیچهای RF داخلی موجود در بازار، هزینه کلی زنجیره تأمین حداقل 20 تا 30 درصد بیشتر از Zhuosheng Micro است.مشتریان بزرگ، آستانه بسیار مهمی برای سوئیچهای RF هستند. هرچه مشتریان برند بیشتر باشند، قیمت بالاتر میرود و پس از آن چندین شرکت بزرگ طراحی تلفن همراه قرار دارند و حساسترین شرکت به هزینه، شرکت سازنده ماژول است. بیش از ۹۵٪ تقاضا برای سوئیچهای فرکانس رادیویی در بین مشتریان تلفن همراه متمرکز شده است.ژوئو شنگوی به تأمینکننده اصلی سوئیچهای RF برای همه مشتریان اصلی تلفن همراه به جز تلفنهای همراه اپل تبدیل شده است. در عرض ۵ سال، هیچ شرکت دیگری قادر به انجام این کار نخواهد بود. ژوئو شنگوی به دلیل زمان، مکان و افراد مناسب، به تأمینکننده شماره یک برای این مشتریان تبدیل شده است. به عنوان اولین تأمینکننده، نسبت تأمین مشتری عموماً بین ۵۰ تا ۸۰ درصد است.همه مشتریان میدانند که سود ناخالص ژوشنگوی بسیار بالاست. چرا خریداران قیمت ژوشنگوی را کاهش نمیدهند؟ سود ناخالص سوئیچ RF ژوشنگ میکرو باید به اوج خود میرسید. ظرفیت تولید امسال با کمبود مواجه است و وظیفه اصلی مشتری تضمین تحویل و تولید است. وقتی ظرفیت تولید دیگر محدود نباشد، قیمتها همچنان کاهش خواهند یافت. اما اگر سود ناخالص ژوشنگوی از ۵۰٪ به ۳۰٪ کاهش یابد، سایر شرکتها اساساً هیچ سود ناخالصی نخواهند داشت. بنابراین، سود ناخالص ژوشنگوی برای مدتی همچنان در حدود ۴۰٪ حفظ خواهد شد.نگاهی به سوئیچهای RF از نظر طبقهبندی محصول و تقاضای بازارمحصولات سوئیچ RF را میتوان به سه دسته تقسیم کرد: سوئیچهای گسسته، تیونر آنتن و ماژولهای سوئیچاندازه بازار سوئیچهای فرکانس رادیویی چقدر است؟ اطلاعات ارائه شده توسط برخی از موسسات تحقیقات بازار و آنلاین اغلب برداشتهای اشتباهی به مردم میدهد. به عنوان مثال، تصویر زیر:طبق شکل بالا، سوئیچهای RF در سال ۲۰۲۰ بازاری بیش از ۲ میلیارد دلار آمریکا خواهند داشت. بازار چین حداقل ۵۰٪ از سهم بازار را در اختیار دارد. به نظر میرسد که Zhuoshengwei تا ۴۰٪ از سهم بازار را در اختیار دارد. سایر تولیدکنندگان سوئیچ داخلی روی هم رفته کمتر از یک پنجم Zhuoshengwei هستند. پس نیمه دیگر سوئیچهای RF کجا هستند؟ در واقع، در ماژول PA تلفن همراه است و سوئیچهای بیشتر و بیشتری در ماژول PA تلفن همراه ادغام خواهند شد.با نگاهی به سوئیچهای RF از منظر مدلهای تلفن همراه، تلفنهای هوشمند تلفن همراه باید به طور مداوم تعداد سوئیچهای RF را افزایش دهند تا نیازهای دریافت و انتقال سیگنال در باندهای فرکانسی مختلف را برآورده کنند. با افزایش تعداد باندهای فرکانسی 5G و افزایش نفوذ پوششهای فلزی، تقاضا برای سوئیچهای RF مستقل افزایش مییابد. تقاضا برای سوئیچهای RF مستقل افزایش مییابد. انتظار میرود تعداد تلفنهای همراه 5G مستقل به 12 تا 18 برسد و استفاده از تلفنهای مستقل دو برابر شود. تصویر زیر از اینترنت گرفته شده است:همانطور که در شکل بالا مشاهده میشود، از 2G تا 5G، استفاده از سوئیچهای فرکانس رادیویی به طور قابل توجهی افزایش یافته است. تعداد این سوئیچها شامل سوئیچهای موجود در ماژول PA تلفن همراه و ماژول گیرنده است. از 4G تا 5G، تعداد سوئیچهای گسسته به طور قابل توجهی افزایش نیافته است. در دوران 2G و 3G، سوئیچهای گسسته اساساً مورد استفاده قرار نمیگرفتند و ژو شنگوی نیز تلفنهای همراه 4G را اختراع کرد.سال ۲۰۲۱ ممکن است اوج تقاضای بازار برای سوئیچهای گسسته باشد و ماژولهای PA و ماژولهای گیرنده، سوئیچهای بیشتری را در خود جای دهند. از بازار شنیده میشود که یک ماژول PA جدید تلفن همراه ۵G، چهار سوئیچ گسسته دیگر را در خود جای خواهد داد. این چهار سوئیچ گسسته در ابتدا در بیرون آویزان بودند. این ماژول PA جدید تلفن همراه ۵G در پایان سال عرضه خواهد شد.تقاضا برای ماژولهای گیرنده همچنان رو به افزایش خواهد بود، اما دشواری طراحی ماژول برای ادغام سوئیچها، LNAها و فیلترها افزایش مییابد و الزامات مربوط به اندازه شرکت و سرمایهگذاری نیز افزایش خواهد یافت. ژووشنگوی بزرگترین تأمینکننده ماژول گیرنده در چین است و پس از آن شرکتهای PA تلفن همراه قرار دارند. از چندین گزارش جداسازی قطعات 5G، میتوانیم ببینیم که شرکتهای PA تلفن همراه نه تنها ماژولهای PA را ارائه میدهند، بلکه ماژولهای گیرنده را نیز ارائه میدهند.از منظر فناوری، زنجیره تأمین و منابع مشتری، به جز ژو شنگوی، هیچ تولیدکننده داخلی نمیتواند با شرکت تلفن همراه PA رقابت کند. سایر شرکتهای تولیدکننده سوئیچ RF میتوانند سوئیچهای مجزا بسازند، اما وقتی ماژولهای گیرنده را تولید کنند، آستانههای فنی، زنجیره تأمین و مشتری بالاتر خواهد رفت.بنابراین، هنگام ساخت سوئیچهای RF، نه تنها باید به Zhuo Shengwei، بلکه به شرکت PA تلفن همراه نیز توجه کنید. امروزه سوئیچهای فرکانس رادیویی گسسته و ماژولهای گیرنده شرکتهای PA تلفن همراه روز به روز بهتر میشوند.نگاهی به سوئیچهای RF از منظر طرحبندی محصول و قابلیتهای پاسخگویی Zhuosheng Microدر نیمه اول سال 2021، ژوشنگوی به درآمد 2.359 میلیارد یوان دست یافت که نسبت به سال قبل 136.48 درصد افزایش داشته و سود خالص قابل انتساب به شرکت مادر 1.014 میلیارد یوان بوده که نسبت به سال قبل 187.37 درصد افزایش داشته است.در نیمه اول سال، شرکت Zhuosheng Micro Discrete Devices نرخ رشد پایداری را حفظ کرد و به درآمد ۱.۶۶۱ میلیارد یوان دست یافت که نسبت به سال گذشته ۷۰.۵۷ درصد و نسبت به نیمه دوم سال گذشته ۱۱.۵۷ درصد افزایش داشته است. این رشد سریع به دلیل سوئیچ تلفن همراه ۵G حاصل شد. کسب و کار ماژول گیرنده فرکانس رادیویی عامل اصلی رشد بالای درآمد در نیمه اول سال بود. فروش ماژولهای گیرنده فرکانس رادیویی در نیمه دوم سال ۲۰۲۰، عمدتاً از LFEM گیرنده، آغاز شد.در عین حال، Zhuosheng Micro به غنیسازی محصولات ماژول گیرنده مناسب برای 5G NR ادامه میدهد. این فرستنده، ماژول اصلی L-PAMiF را در باند فرکانسی 5G NR عرضه کرده است. مشتریان بازار قبلاً نظراتی در مورد این محصول داشتهاند.به منظور حفظ رشد در بازار دستگاههای مجزا، Zhuosheng Micro خطوط تولید خود را ساخته و طرحبندی ماژولار محصولات خود را بهبود بخشیده است:(1) شرکت Zhuosheng Micro همچنان به ترویج تکرار محصولات دستگاههای گسسته بر اساس تقاضای بازار ادامه میدهد، در حالی که همچنان به بهینهسازی هزینههای تولید محصول ادامه میدهد. در فرآیند طراحی تراشه، ما محصولات با هزینه بهینه را بر اساس تقاضا طراحی میکنیم. در فرآیندهای تولید و بستهبندی و آزمایش تراشه، ما روابط همکاری بلندمدت و پایداری با تامینکنندگان برقرار میکنیم، برای تثبیت ظرفیت تولید مذاکره میکنیم، در تحقیق و توسعه فرآیندها و فناوریهای کلیدی مشارکت میکنیم و همزمان تجهیزات کلیدی را خودمان برای بهبود بازده محصول خریداری میکنیم.(2) به منظور مقابله با نرخ پایین تولید داخلی فیلترها در ماژولهای RF، این شرکت یک همکاری استراتژیک با کمیته مدیریت منطقه توسعه اقتصادی ووشی لییوان امضا کرد تا به طور مشترک یک پایگاه تولید صنعتی نیمههادی برای ساخت خطوط تولید بستهبندی و آزمایش فیلتر و ماژول RF بسازد. کل سرمایهگذاری اولیه در نوامبر 2020، 800 میلیون یوان بود و 2.7 میلیارد یوان دیگر نیز در مارس 2021 سرمایهگذاری شد. از ژوئن امسال، ساختار اصلی پروژه ساختمانی با موفقیت تکمیل شده و قرار است قبل از پایان سال به بهرهبرداری برسد.در واقع، عملکرد سوئیچ RF شرکت Zhuosheng Micro در سال ۲۰۱۷ به سرعت شروع به رشد کرد. قبل از سال ۲۰۱۵، شرکتهای RDA، Feixiang Technology و Weijie Chuangxin همگی محصولات سوئیچ RF را ارائه میدادند. تا به امروز، محصولات سوئیچ RF این شرکتها هنوز در بازار تبلیغ میشوند. رشد کمی در تجارت سوئیچهای گسسته RF وجود دارد و مشتریان به تدریج به حاشیه رانده میشوند و Zhuoshengwei را به عنوان بازیگر غالب تنها میگذارند.
امروزه، بیش از ۱۵ تولیدکننده داخلی سوئیچ RF وجود دارد. طبق اطلاعات بازار، به جز Zhuosheng Micro، هیچ شرکتی وجود ندارد که فروش سالانه سوئیچهای گسسته آن بیش از ۱۰۰ میلیون یوان باشد. به عنوان مثال، شیائومی، تأمینکنندگان داخلی سوئیچ RF شامل Zhuoshengwei، Onruiwei، Weijiechuangxin، Awinic، Weir و سایر تولیدکنندگان هستند. به جز Zhuoshengwei، بقیه سهم بسیار کمی دارند. با کاهش سوئیچهای گسسته و قیمتهای پایینتر، دستیابی به ۱۰۰ میلیون یوان سوئیچ RF در آینده برای هر شرکتی دشوار خواهد بود. از یک سو، Zhuosheng Micro چنین فرصتی را نخواهد داد. از سوی دیگر، استراتژی مشتریان اصلی برای استفاده از Zhuosheng Micro به عنوان اولین تأمینکننده تغییر نخواهد کرد. بخش باقیمانده بین بیش از ۱۰ شرکت تقسیم خواهد شد و هیچ کس نمیتواند اکثریت را به دست آورد.شکست دادن بازار دشوار و دفاع از بازار حتی دشوارتر است. ژوشنگ میکرو سهم بازار خود را در سوئیچهای فرکانس رادیویی حفظ خواهد کرد و از ظهور بازیگران رده دوم جلوگیری خواهد کرد. این شرکت به کار سخت خود در تحقیق و توسعه فناوری، بهینهسازی زنجیره تأمین و روابط با مشتری ادامه خواهد داد.ژووشنگ طیف کاملی از میکرو سوئیچها/LNAهای RF و FEMهای دریافتی، زنجیره تأمین تضمینشده و روابط قوی با مشتری دارد. بدون جنگ قیمت، برای سایر شرکتها دشوار خواهد بود که فرصتهای بزرگی داشته باشند. اگر جنگ قیمت وجود داشته باشد، فقط شرکتهای PA تلفن همراه این توانایی را دارند. با این حال، شرکتهای PA تلفن همراه باید سهام خود را عرضه عمومی کنند و منابع زیادی را در سوئیچهای RF سرمایهگذاری نمیکنند و سود خود را کاهش نمیدهند، چه برسد به اینکه ضرر کنند. آوینیک و ویل شرکتهای بورسی هستند و باید به دنبال سود معقول باشند. شکاف هزینه بین سایر شرکتهای نوپای سوئیچ RF بسیار زیاد است. حتی اگر ژووشنگوی سود بیش از 50 درصد را حفظ کند، هیچ حاشیه سودی وجود ندارد. اگر قیمت ژووشنگوی کاهش یابد، آنها با ضرر مواجه خواهند شد. هیچ شانسی برای صرف هزینه برای ساخت سوئیچهای فرکانس رادیویی وجود ندارد.از زمانی که در سال ۲۰۱۵ شروع به ساخت سوئیچهای فرکانس رادیویی کردم، آنها را تجربه، دیده و درک کردهام. با وجود ژوشنگوی، سوئیچهای فرکانس رادیویی فقط میتوانند به عنوان محصولات اضافی و به عنوان یک خط تولید شرکت استفاده شوند؛ اگر کسبوکاری را با سوئیچهای فرکانس رادیویی به عنوان محصول اصلی شروع کنید، نتیجه محکوم به شکست است. به طور مشابه، اگر کسبوکاری را با استفاده از ماژولهای دریافت فرکانس رادیویی به عنوان محصول اصلی خود شروع کنید، فقط میتواند یک تصمیم اشتباه باشد.به دلیل سوئیچهای فرکانس رادیویی تولید داخل، پس از ژو شنگوی، نفر دومی وجود ندارد.
این محتوا از اینترنت گرفته شده است/رصد صنعت نیمههادیاین وبسایت فقط امکان چاپ مجدد را فراهم میکند. دیدگاهها، موضع، فناوری و غیره این مقاله هیچ ارتباطی با این وبسایت ندارد. در صورت وجود هرگونه تخلف، لطفاً برای حذف آن با ما تماس بگیرید!
