Suis frekuensi radio mengganggu kolam mata air.
Dengan suis frekuensi radio yang kecil, Zhuosheng Micro mempunyai nilai pasaran sebanyak 150 bilion yuan, keuntungan kasar lebih daripada 50%, dan jualan tahunan melebihi 5 bilion yuan. Angka-angka ini sangat memberi impak dan luar biasa kepada industri cip domestik dan pasaran modal.Hasilnya, semakin banyak syarikat menyertai trek suis RF, dan semakin ramai orang bermimpi untuk menjadi Zhuoshengwei kedua.Seperti kata pepatah lama: Terdapat pengkhususan dalam bidang pengajian, dan terdapat keutamaan untuk kemasukan. Ia juga merupakan komen terbaik tentang cip suis RF. Saya menulis artikel ini untuk meluahkan pendapat peribadi saya. Suis RF domestik, selepas Zhuo Shengwei, tidak akan ada anak kedua. Mungkin suatu hari nanti, Chun Meng akan berasa cemas dan bertindak balas seolah-olah ia adalah masa lalu.Melihat suis RF dari perspektif teknologi cip, rantaian bekalan dan pelangganTidak sukar untuk membuat suis RF, tetapi sukar untuk meningkatkan prestasi suis RF. Lebih sukar lagi untuk menjadikan syarikat menguntungkan melalui suis RF. Jawapannya adalah daripada tiga aspek:Pada tahun 2014, suis frekuensi radio masih merupakan produk mewah, dan terdapat sangat sedikit kakitangan R&D domestik yang boleh melakukannya, apatah lagi melakukannya dengan baik.Menjelang tahun 2020, suis RF telah menjadi produk cip biasa, dan ramai jurutera RF domestik boleh membuatnya, dan mereka melakukannya dengan sangat baik. Jika sesiapa membandingkan suis RF domestik dengan Skyworks dan Qorvo, maka orang ini mestilah orang luar. Perbandingannya sepatutnya dengan Zhuo Shengwei.Zhuo Shengwei bukan sahaja mencapai prestasi terbaik, tetapi juga mencapai kos muktamad. Apabila membuat suis RF di China, rujukan terbaik ialah Zhuosheng Micro. Jika ia tidak dapat mencapai prestasi dan kawasan DIE suis RF Mikro Zhuosheng, adalah disyorkan untuk tidak melakukannya lagi, yang merupakan pembaziran sumber.Anda tidak memerlukan beberapa orang untuk membuat suis frekuensi radio. Seorang atau dua jurutera R&D frekuensi radio sudah memadai. Anda tidak memerlukan banyak wang, puluhan juta sudah memadai. Tidak berguna untuk mengumpul orang dan wang, tetapi adalah berguna untuk mencari jurutera R&D RF dan pengurus produk yang tepat.Apabila syarikat PA telefon bimbit membuat suis RF, teknologinya, kakitangan R&D, rantaian bekalan dan pelanggannya semuanya adalah sampingan. Sama seperti Sanwuwei, sebuah syarikat FEM WiFi, ia juga membuat suis RF dengan mudah. Kakitangan R&D boleh mereka bentuk suis diskret apabila ia bebas, dan wafer dituang bersama apabila wafer dituang. Jika produk itu kompetitif dan terdapat permintaan pelanggan, pengeluaran besar-besaran akan diputuskan, dan ia hampir tidak memerlukan kos.Suis WiFi dan suis RF telefon bimbit 5G sangat serupa dari segi penunjuk prestasi. Sebaik sahaja pin PIN ditukar, ia boleh menjadi suis RF telefon bimbit 5G. Ia mudah dibuat, tetapi tidak mudah untuk membuat suis RF dalam kuantiti yang banyak dan menjana wang. Melalui analisis produk dan kajian pasaran, Sanwu Micro mempunyai kelebihan teknikal tertentu dalam membuat suis RF telefon bimbit 5G. Ia boleh mengurangkan kawasan DIE sebanyak 30% sambil meningkatkan prestasi (rujuk Zhuosheng Micro), jadi Sanwu Micro sedang bersedia untuk membuat suis RF telefon bimbit 5G untuk memberi impak kepada pasaran.Apabila tiada ambang batas untuk teknologi, rantaian bekalan menjadi daya saing teras.Tidak banyak peningkatan dan lelaran teknikal untuk suis RF. Kerja yang paling banyak adalah untuk mengurangkan kawasan DIE, yang juga merupakan kelebihan syarikat China. Tanpa pemikiran inovatif, sukar bagi pendatang baharu untuk mencari peluang.Suis frekuensi radio telah menjadi produk operasi. Harga seunit produk yang diedarkan secara meluas adalah antara 1.5 dan 4 sen, dan jumlah yang sangat besar diperlukan untuk menyokong jualan. Kos wafer menyumbang sebahagian kecil, dan kos pembungkusan dan pengujian adalah sebahagian besarnya. Tanpa kuantiti, tiada kuasa tawar-menawar.Zhuosheng Micro mempunyai kos terendah dalam keseluruhan rantaian bekalan. Isipadu wafer SOI adalah besar dan kosnya adalah yang terendah. Pembungkusan dan pengujian akhirnya membeli dan menggunakan sebilangan besar mesin dengan sendirinya, dan kosnya juga yang terendah.Seterusnya ialah syarikat PA telefon bimbit, yang menggunakan sejumlah besar wafer SOI dalam modul untuk membuat suis dan LNA. Harga wafer juga kompetitif, dianggarkan kedua selepas Zhuosheng Micro. Dalam kilang pembungkusan dan pengujian, syarikat PA juga merupakan pelanggan besar, dan harga pembungkusan dan pengujian suis sepatutnya baik. Secara keseluruhan, kosnya sekurang-kurangnya 10~20% lebih tinggi daripada Zhuosheng sedikit.Berdasarkan penghantaran semasa suis RF domestik lain di pasaran, kos keseluruhan rantaian bekalan adalah sekurang-kurangnya 20~30% lebih tinggi daripada Zhuosheng Micro.Pelanggan besar merupakan ambang yang sangat penting untuk suis RF. Lebih ramai pelanggan berjenama, lebih tinggi harganya, diikuti oleh beberapa syarikat reka bentuk telefon bimbit utama, dan yang paling sensitif kos ialah syarikat modul. Lebih daripada 95% permintaan untuk suis frekuensi radio tertumpu di kalangan pelanggan telefon bimbit.Zhuo Shengwei telah menjadi pembekal utama suis RF untuk semua pelanggan telefon bimbit utama kecuali telefon bimbit Apple. Dalam tempoh 5 tahun, tiada syarikat lain yang dapat melakukan ini. Zhuoshengwei telah menjadi pembekal nombor satu untuk pelanggan ini kerana masa, tempat dan orang yang tepat. Sebagai pembekal pertama, nisbah bekalan pelanggan secara amnya antara 50% dan 80%.Semua pelanggan tahu bahawa keuntungan kasar Zhuoshengwei sangat tinggi. Mengapa pembeli pelanggan tidak menurunkan harga Zhuoshengwei? Keuntungan kasar suis RF Zhuosheng Micro sepatutnya mencapai kemuncaknya. Kapasiti pengeluaran berkurangan tahun ini, dan tugas utama pelanggan adalah untuk memastikan penghantaran dan pengeluaran. Sebaik sahaja kapasiti pengeluaran tidak lagi ketat, harga masih akan dikurangkan. Tetapi jika keuntungan kasar Zhuoshengwei menurun daripada 50% kepada 30%, syarikat lain pada dasarnya tidak akan mempunyai keuntungan kasar. Oleh itu, keuntungan kasar Zhuo Shengwei masih akan dikekalkan pada sekitar 40% untuk tempoh masa tertentu.Melihat suis RF daripada klasifikasi produk dan permintaan pasaranProduk suis RF boleh dibahagikan kepada tiga kategori: suis diskret, penala antena dan modul suisBerapakah saiz pasaran suis frekuensi radio? Maklumat yang diberikan oleh sesetengah institusi penyelidikan pasaran dan dalam talian sering memberi persepsi yang salah kepada orang ramai. Contohnya, gambar di bawah:Menurut rajah di atas, suis RF akan mempunyai saiz pasaran lebih daripada 2 bilion dolar AS pada tahun 2020. Pasaran China mempunyai sekurang-kurangnya 50% daripada bahagian pasaran. Nampaknya Zhuoshengwei menyumbang sehingga 40% daripada bahagian pasaran. Pengilang suis domestik lain digabungkan adalah kurang daripada satu perlima daripada Zhuoshengwei. Jadi di manakah separuh lagi suis RF? Malah, ia berada dalam modul PA telefon bimbit, dan akan terdapat lebih banyak suis yang disepadukan dalam modul PA telefon bimbit.Melihat suis RF dari perspektif model telefon bimbit, telefon pintar mudah alih perlu terus meningkatkan bilangan suis RF untuk memenuhi keperluan penerimaan dan penghantaran isyarat dalam jalur frekuensi yang berbeza. Apabila bilangan jalur frekuensi 5G meningkat dan penembusan selongsong logam meningkat, permintaan untuk suis RF berdiri sendiri meningkat. Permintaan untuk suis RF berdiri sendiri meningkat. Dijangkakan bilangan telefon bimbit 5G berdiri sendiri akan mencapai 12-18, dan penggunaan telefon berdiri sendiri akan berganda. Gambar di bawah adalah dari Internet:Seperti yang dapat dilihat dalam rajah di atas, dari 2G ke 5G, penggunaan suis frekuensi radio telah meningkat dengan ketara. Bilangan suis ini termasuk suis dalam modul PA telefon bimbit dan modul penerima. Dari 4G ke 5G, bilangan suis diskret tidak meningkat dengan begitu ketara. Dalam era 2G dan 3G, suis diskret pada asasnya tidak digunakan, dan Zhuo Shengwei juga menghasilkan telefon bimbit 4G.Tahun 2021 mungkin merupakan kemuncak permintaan pasaran untuk suis diskret, dan modul PA serta modul penerima akan mengintegrasikan lebih banyak suis. Difahamkan daripada pasaran bahawa modul PA telefon bimbit 5G baharu akan mengintegrasikan empat lagi suis diskret. Empat suis diskret ini pada asalnya digantung di luar. Modul PA telefon bimbit 5G baharu ini akan dilancarkan pada akhir tahun.Permintaan untuk modul penerima akan terus meningkat, tetapi kesukaran reka bentuk modul yang mengintegrasikan suis, LNA dan penapis akan meningkat, dan keperluan untuk saiz dan pelaburan syarikat juga akan meningkat. Zhuoshengwei ialah pembekal modul penerima terbesar di China, diikuti oleh syarikat PA telefon bimbit. Daripada beberapa laporan pembongkaran 5G, kita dapat melihat bahawa syarikat PA telefon bimbit bukan sahaja menyediakan modul PA, tetapi juga menyediakan modul penerima.Dari perspektif teknologi, rantaian bekalan dan sumber pelanggan, selain Zhuo Shengwei, tiada pengeluar domestik yang dapat bersaing dengan PA Mobile Phone Company. Syarikat suis RF lain boleh membuat suis diskret, tetapi sebaik sahaja mereka membuat modul penerima, ambang teknikal, rantaian bekalan dan pelanggan akan menjadi lebih tinggi.Oleh itu, apabila membuat suis RF, anda bukan sahaja perlu melihat Zhuo Shengwei, tetapi juga syarikat PA telefon bimbit. Pada masa kini, suis frekuensi radio diskret dan modul penerima syarikat PA telefon bimbit semakin baik.Melihat suis RF dari perspektif susun atur produk dan keupayaan tindak balas Zhuosheng MicroPada separuh pertama tahun 2021, Zhuoshengwei mencapai pendapatan sebanyak 2.359 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 136.48%, dan keuntungan bersih yang boleh diagihkan kepada syarikat induk ialah 1.014 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 187.37%.Pada separuh pertama tahun ini, Zhuosheng Micro Discrete Devices mengekalkan kadar pertumbuhan yang stabil, mencapai pendapatan sebanyak 1.661 bilion yuan, peningkatan tahun ke tahun sebanyak 70.57%, dan peningkatan sebanyak 11.57% berbanding separuh kedua tahun lepas. Pertumbuhan pesat ini disebabkan oleh suis telefon bimbit 5G. Perniagaan modul penerima frekuensi radio merupakan pemacu utama pertumbuhan pendapatan yang tinggi pada separuh pertama tahun ini. Modul penerima frekuensi radio mula dijual pada separuh kedua tahun 2020, terutamanya daripada penerima LFEM.Pada masa yang sama, Zhuosheng Micro terus memperkayakan produk modul penerima yang sesuai untuk 5G NR. Pemancar telah melancarkan modul utama L-PAMiF dalam jalur frekuensi 5G NR. Pelanggan pasaran telah pun memberikan beberapa komen mengenai produk tersebut.Untuk mengekalkan pertumbuhan dalam pasaran peranti diskret, Zhuosheng Micro telah membina barisan pengeluarannya sendiri dan menambah baik susun atur produk modularnya:(1) Zhuosheng Micro terus mempromosikan iterasi produk peranti diskret berdasarkan permintaan pasaran, sambil terus mengoptimumkan kos pembuatan produk. Dalam proses reka bentuk cip, kami mereka bentuk produk yang dioptimumkan kos berdasarkan permintaan. Dalam proses pembuatan dan pembungkusan serta pengujian cip, kami mewujudkan hubungan kerjasama jangka panjang dan stabil dengan pembekal, berunding untuk mengunci kapasiti pengeluaran, mengambil bahagian dalam penyelidikan dan pembangunan proses dan teknologi utama, dan pada masa yang sama membeli peralatan utama sendiri untuk meningkatkan hasil produk.(2) Bagi menangani kadar pengeluaran penapis domestik yang rendah dalam modul RF, syarikat itu telah menandatangani kerjasama strategik dengan Jawatankuasa Pengurusan Zon Pembangunan Ekonomi Wuxi Liyuan untuk bersama-sama membina pangkalan pengeluaran perindustrian semikonduktor bagi pembinaan barisan pengeluaran pembungkusan dan pengujian penapis dan modul RF. Jumlah pelaburan awal ialah 800 juta yuan pada November 2020, dan tambahan 2.7 bilion yuan telah dilaburkan pada Mac 2021. Sehingga Jun tahun ini, struktur utama projek pembinaan telah berjaya dihadkan dan dirancang untuk digunakan sebelum akhir tahun.Malah, prestasi suis RF Zhuosheng Micro mula berkembang pesat pada tahun 2017. Sebelum tahun 2015, RDA, Feixiang Technology dan Weijie Chuangxin semuanya menyediakan produk suis RF. Sehingga hari ini, produk suis RF syarikat-syarikat ini masih dipromosikan di pasaran. Terdapat sedikit pertumbuhan dalam perniagaan suis diskret RF, dan pelanggan secara beransur-ansur dipinggirkan, meninggalkan Zhuoshengwei bersendirian sebagai pemain dominan.
Sehingga hari ini, terdapat lebih daripada 15 pengeluar suis RF domestik. Menurut maklumat pasaran, kecuali Zhuosheng Micro, tiada syarikat dengan jualan tahunan suis diskret melebihi 100 juta yuan. Contohnya, Xiaomi, pembekal suis RF domestik termasuk Zhuoshengwei, Onruiwei, Weijiechuangxin, Awinic, Weir dan pengeluar lain. Kecuali Zhuoshengwei, yang lain mempunyai bahagian yang sangat kecil. Dengan pengurangan suis diskret dan harga yang lebih rendah, sukar bagi mana-mana syarikat untuk mencapai RMB 100 juta dalam suis RF pada masa hadapan. Di satu pihak, Zhuosheng Micro tidak akan memberikan peluang sedemikian. Sebaliknya, strategi pelanggan utama untuk menggunakan Zhuosheng Micro sebagai pembekal pertama tidak akan berubah. Bahagian yang selebihnya akan dibahagikan kepada lebih daripada 10 syarikat, dan tiada siapa yang boleh mengambil majoriti.Sukar untuk mengalahkan pasaran dan lebih sukar lagi untuk mempertahankan pasaran. Zhuosheng Micro akan mengekalkan bahagian pasarannya dalam suis frekuensi radio dan berjaga-jaga terhadap kemunculan pemain peringkat kedua. Ia akan terus berusaha keras dalam penyelidikan dan pembangunan teknologi, pengoptimuman rantaian bekalan dan hubungan pelanggan.Zhuosheng mempunyai rangkaian lengkap suis/LNA mikro RF dan penerima FEM, rantaian bekalan yang terjamin, dan hubungan pelanggan yang kukuh. Tanpa perang harga, sukar bagi syarikat lain untuk mempunyai peluang besar. Jika terdapat perang harga, hanya syarikat PA telefon bimbit yang mempunyai keupayaan ini. Walau bagaimanapun, syarikat PA telefon bimbit perlu menjadi syarikat awam dan tidak akan melabur banyak sumber dalam suis RF dan mengurangkan keuntungan, apatah lagi kehilangan wang. Awinic dan Weill adalah syarikat tersenarai dan perlu mengejar keuntungan yang munasabah. Jurang kos antara syarikat permulaan suis RF yang lain terlalu besar. Walaupun Zhuoshengwei mengekalkan keuntungan lebih daripada 50%, tiada margin keuntungan. Jika harga Zhuoshengwei jatuh, mereka akan menghadapi kerugian. Tiada peluang untuk membelanjakan wang untuk membuat suis frekuensi radio.Sejak saya mula membuat suis frekuensi radio pada tahun 2015, saya telah mengalami, melihat dan memahaminya. Dengan kewujudan Zhuoshengwei, suis frekuensi radio hanya boleh digunakan sebagai produk tambahan dan sebagai rangkaian produk syarikat; jika anda memulakan perniagaan dengan suis frekuensi radio sebagai produk utama, hasilnya akan menemui ajal. Begitu juga, jika anda memulakan perniagaan menggunakan modul penerima frekuensi radio sebagai produk utama anda, ia hanya boleh menjadi keputusan yang salah.Disebabkan suis frekuensi radio yang dihasilkan di dalam negara, tiada orang kedua selepas Zhuo Shengwei.
Kandungan ini berasal dari Internet/Pemerhatian Industri Semikonduktor, laman web ini hanya menyediakan cetakan semula. Pandangan, pendirian, teknologi, dan sebagainya dalam artikel ini tidak ada kena mengena dengan laman web ini. Jika terdapat sebarang pelanggaran, sila hubungi kami untuk memadamkannya!
