テクノロジー業界の注目点 Kinghelm （2026年10月26日～2026年11月1日）

1. 高容量MLCCの不足は2027年上半期まで続く見込み

日付：10月29、2026
概要
TrendForceによると、AIワークロードがトレーニングから推論とAIエージェントに移行したことで、CPU需要の新たな波が押し寄せており、各CPUには電源モジュールとDDR5メモリが必要なため、CPUマザーボードとメモリモジュールでの高容量MLCCの使用が急増している。NVIDIAのVera Rubinプラットフォームの出荷は2026年第4四半期から毎月増加すると予想されており、AMDはMI450プラットフォーム向けに特殊な高容量MLCCの調達を開始したため、ODMは2027年第1四半期と第2四半期にハイエンドMLCCの供給が最も逼迫すると予想している。消費者需要は依然として低迷しており、主要なノートPC ODMは2026年第4四半期の受注が前年比10～15%減少すると予想しており、低容量および中容量の消費者向けMLCCのスポット価格は10月初旬に約5%下落した後、底を打った。光モジュールに使用される通信グレードの部品にも供給不足が広がっており、ニッケル、銅、銀の価格は上昇を続け、日本の輸入物価指数は9月に前年同月比24.5％上昇した。
重要性：
2027年第1四半期の価格交渉は2026年11月に開始され、日本のサプライヤーはサムスン電機に追随して値上げを行うと予想されるため、AIボード設計ではハイエンドコンデンサの割り当てとコスト上昇が継続する一方、余剰となった民生用グレードの注文は台湾や中国のサプライヤーに流れることになる。
出典： トレンドフォース

2. 村田製作所、AI向けコンデンサ容量に約1兆円を投じる計画

日付：10月30、2026
概要
村田製作所は、AI需要に対応するため、今後5年間でコンデンサ生産能力を約1兆円（約6.3億ドル）投資する計画だ。報道によると、この計画は2030年度の販売量を倍増させることを目標としており、既存の生産能力が市場の要求をはるかに下回っているため、拡張を前倒ししたという。イビデンも基板生産能力を増強しており、韓国メディアは、日本のサプライヤーがAI部品のシェアを巡ってサムスン電機やLGイノテックと競い合っていると報じている。村田製作所は別途、アクセンチュアと3年間のAI生産改革契約を締結した。トレンドフォースは、投資を加速させたとしても、新たな生産能力が2028年より前に稼働する可能性は低いと指摘している。
重要性：
複数年にわたる数十億ドル規模の契約は、部品メーカーがMLCC（積層セラミックコンデンサ）および基板に対するAI需要を構造的な需要と捉えていることを示している。購入者にとっての短期的な影響は、ハイエンド部品の供給不足と納期遅延が続くことであり、2028年までは供給状況の大幅な改善は見込めない。
出典： 日経アジア、村田製作所、トレンドフォース

3. SKハイニックス、DRAMとHBMは2029年まで事実上完売、価格が過去最高を記録

日付：10月28、2026
概要
SKハイニックスは、営業利益率が80%近くに達し、第3四半期の売上高が過去最高を記録したと報告した。TrendForceによると、DRAMとHBMは14社の長期契約顧客と契約を結び、2029年まで事実上完売しているという。経営陣は、HBMの受注が供給可能量の2倍以上であると述べ、来年のDRAM需要は20%台半ばの成長が見込まれるとし、メモリ不足は2030年まで続くと予測している。10月にはDRAM価格が過去最高を記録し、2026年第4四半期のPC DRAM契約価格は、生産能力がAIサーバーに振り向けられるため最大18%上昇すると予測されている一方、NANDフラッシュの上昇は21カ月続いた後終焉を迎え、512Gb TLCのスポット価格は中国でのスマートフォンプロモーションの中で約9%下落した。サムスンとマイクロンも同様の複数年完売の声明を発表している。
重要性：
メモリは依然としてサーバー、PC、ゲーム機、モバイル機器の最大のコスト要因であり、長期契約を見ると、サプライヤーはスポット取引よりもAI需要の確実な確保を優先していることがわかる。購入者は、短期的な価格緩和ではなく、DRAM価格の継続的な圧力と供給不足を想定して計画を立てる必要がある。
出典： SKハイニックス、トレンドフォース、朝鮮ビジネス

4. AIブームにより基板とパッケージの供給が逼迫：PCBのリードタイムは30ヶ月、CoWoSの値上げも視野に

日付：10月27、2026
概要
日経アジアは、AIブームにより、AIサーバー向けの高層・高密度基板がPCや民生機器も必要とする生産能力を吸収し、世界のハイテクサプライチェーン全体で回路基板の供給不足が生じていると報じた。週末までに、業界メディアは一部のPCB注文の納期が最大30ヶ月に及んでいると報じた。インテルは、過去最大級の供給不足を背景に、コンシューマー向けPC CPUからサーバー向けXeonプロセッサに製造能力をシフトしていることを明らかにし、圧力をさらに強めた。TSMCは、AI GPUやカスタムASICの需要がパッケージ供給を圧迫し続けているため、CoWoSアドバンストパッケージの価格を最大20%引き上げることを検討していると報じられている。
重要性：
コストとリードタイムの​​プレッシャーは、メモリや受動部品から、生産能力増強が最も遅れている基板、基板材料、先端パッケージングといった分野へと広がっている。早期の需要予測、セカンドソースの基板認定、そして設計凍結期間の延長が標準的な手法になりつつある。
出典： 日経アジア、TweakTown、Tom's Hardware

5. ウィングテック社、ネクスペリア社との交渉で実質的な進展なしと報告、自動車メーカーはディスクリート不足に直面

日付：10月30、2026
概要
上海ウィングテック・エレクトロニクスは、ネクスペリアのオランダの親会社との意見の相違は依然として大きく、交渉は実質的な進展を見せていないと、証券取引所への緊急発表で述べた。株価はストップ高の11.4人民元で取引を終えた。2025年にオランダ政府がネクスペリアに介入したことから始まったこの対立は、ダイオード、保護デバイス、パワーMOSFETの世界最大手メーカーの1つである同社の中国事業と欧州本社を分断し続けている。ネクスペリアは、中国事業部門からの財務データの要求に対して実質的な回答が得られず、中国国外での生産を拡大していると述べた。報道によると、その結果生じた部品不足により、ホンダやボッシュなどの顧客を含む自動車生産が停止し、週末には中国が自動車メーカーのチップ不足を緩和することを目的とした輸出免除措置を認めた。
重要性：
Nexperiaの中国における生産能力に関する不確実性は、車載グレードのディスクリート部​​品に実質的なリスクプレミアムをもたらし、OEM各社を信頼できるセカンドソースへと向かわせている。また、これらのダイオードやMOSFETが主に製造されている中国において、部品供給と安全在庫を現地化する必要性も高まっている。
出典： 上海ウィングテック、JWインサイト、エバーティク

6. HP、Asus、AcerがPC生産の一部を中国へ回帰、部品不足が「チャイナ・プラスワン」戦略の試金石となる

日付：10月28、2026
概要
報道によると、HP、Asus、Acerは、長年ベトナムやインドに生産拠点を移してきたノートPCの生産の一部を中国に戻している。中国の業界メディアはこの方針転換を、リスク軽減計画では中国のサプライヤー密度に太刀打ちできない証拠だと報じている。この変化は、メモリ、PCB、受動部品の不足によりリードタイムが長くなり価格が上昇している中で起こっており、海外の生産ラインは依然として完成品の組み立てに中国製の基板、材料、部品に依存している。同じ週には、AIコンピューティングハードウェアと液冷を主要テーマとした深セン国際電子部品展示会が10月27日に開幕し、部品イノベーションのパイプラインが依然として中国を経由していることを改めて浮き彫りにした。
重要性：
ブランド製品の製造量が中国に戻ってくると、現地での部品入手性、短いリードタイム、ワンストップの部品表（BOM）対応が、製品の製造場所を決定する上で再び重要な要素となる。基板、受動部品、コネクタ、冷却部品などの中国サプライヤーは、これまで海外移転が計画されていた需要に直接アクセスできるようになる。
出典： タイムズ・オブ・インディア、JWインサイト、日経アジア

At Kinghelm

At KinghelmMLCCの割り当て、メモリの契約価格、基板およびパッケージのリードタイム、ディスクリート部​​品の供給状況は、お客様の製造計画のペースを左右するため、当社はこれらの動向を注視しています。ハイエンドコンデンサの不足が2027年上半期まで続き、車載用ディスクリート部​​品の供給も逼迫している状況において、当社はAIインフラ、自動車、産業用電子機器向けのRFアンテナ、コネクタ、ワイヤーハーネス、精密ケーブル、相互接続ソリューションなど、あらゆる分野でお客様が代替品を早期に選定できるよう支援しています。

学校区概要 Kinghelm

シンセン Kinghelm Electronics Co., Ltd. は、RF 伝送、アンテナ、コネクタ、自動車用配線ハーネス、精密ケーブル、IoT 接続ソリューションを専門としています。17 年以上の経験を持ち、 Kinghelm 新エネルギー車、産業オートメーション、スマート端末、医療用電子機器などの用途向けに、堅牢で信頼性が高く、国際規格に準拠した製品を提供します。

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