أبرز أحداث قطاع التكنولوجيا من Kinghelm (26 أكتوبر 2026 - 1 نوفمبر 2026)

1. من المتوقع استمرار نقص مكثفات MLCC عالية السعة خلال النصف الأول من عام 2027

تاريخ: أكتوبر 29، 2026
ملخص:
تشير شركة TrendForce إلى أن تحوّل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال ووكلاء الذكاء الاصطناعي يُحفّز موجة جديدة من الطلب على وحدات المعالجة المركزية، ونظرًا لاحتياج كل وحدة معالجة مركزية إلى وحدات طاقة وذاكرة DDR5، فإن استخدام مكثفات MLCC عالية السعة على لوحات الأم ووحدات الذاكرة يشهد ارتفاعًا حادًا. من المتوقع أن تتزايد شحنات منصة Vera Rubin من NVIDIA تدريجيًا شهريًا بدءًا من الربع الأخير من عام 2026، وقد بدأت AMD بالفعل في شراء مكثفات MLCC متخصصة عالية السعة لمنصة MI450، لذا يتوقع مصنّعو المعدات الأصلية (ODMs) أن يكون المعروض من مكثفات MLCC عالية الجودة محدودًا للغاية في الربعين الأول والثاني من عام 2027. لا يزال طلب المستهلكين ضعيفًا: يتوقع كبار مصنّعي أجهزة الكمبيوتر المحمولة انخفاض طلبات الربع الأخير من عام 2026 بنسبة 10-15% على أساس سنوي، وانخفضت أسعار مكثفات MLCC الاستهلاكية منخفضة ومتوسطة السعة في السوق الفورية بنحو 5% في أوائل أكتوبر قبل أن تستقر. كما امتدت حالات النقص إلى مكونات الاتصالات المستخدمة في الوحدات البصرية، في حين تستمر تكاليف النيكل والنحاس والفضة في الارتفاع، حيث ارتفع مؤشر أسعار الواردات في اليابان بنسبة 24.5% على أساس سنوي في سبتمبر.
أهمية:
تبدأ مفاوضات الأسعار للربع الأول من عام 2027 في نوفمبر 2026، ومن المتوقع أن يحذو الموردون اليابانيون حذو شركة سامسونج للإلكتروميكانيكس بزيادة الأسعار، لذا فإن تصميمات لوحات الذكاء الاصطناعي تواجه استمرارًا في التخصيص وارتفاعًا في تكلفة المكثفات عالية الجودة، بينما تنتقل الطلبات الفائضة من فئة المستهلكين إلى الموردين التايوانيين والصينيين.
المصدر TrendForce

2. تخطط شركة موراتا لاستثمار حوالي تريليون ين في سعة المكثفات للذكاء الاصطناعي

تاريخ: أكتوبر 30، 2026
ملخص:
تعتزم شركة موراتا للتصنيع استثمار حوالي تريليون ين ياباني (ما يعادل 6.3 مليار دولار أمريكي تقريبًا) لتوسيع طاقتها الإنتاجية للمكثفات على مدى خمس سنوات لتلبية الطلب المتزايد على منتجات الذكاء الاصطناعي. وتشير التقارير إلى أن الخطة تهدف إلى مضاعفة حجم المبيعات في السنة المالية 2030، وأن التوسع تم تقديمه نظرًا لأن الطاقة الإنتاجية الحالية لا تفي بمتطلبات السوق. كما تعمل شركة إيبيدن على زيادة طاقتها الإنتاجية للركائز، وتصف وسائل الإعلام الكورية المنافسة بين الموردين اليابانيين وشركتي سامسونج للإلكتروميكانيكس وإل جي إنوتيك على حصة في سوق مكونات الذكاء الاصطناعي. وقد وقّعت موراتا بشكل منفصل عقدًا لمدة ثلاث سنوات مع شركة أكسنتشر لإصلاح إنتاج الذكاء الاصطناعي. وتشير شركة تريند فورس إلى أنه حتى مع تسريع وتيرة الاستثمار، فمن غير المرجح أن تدخل الطاقة الإنتاجية الجديدة حيز التشغيل قبل عام 2028.
أهمية:
تُظهر التزاماتٌ متعددة السنوات بمليارات الدولارات أن مُصنّعي المكونات يتعاملون مع الطلب المتزايد على مكثفات السيراميك متعددة الطبقات (MLCCs) والركائز في ظل الذكاء الاصطناعي كعاملٍ هيكلي. أما بالنسبة للمشترين، فإن النتيجة على المدى القريب هي استمرار تخصيص الموارد وفترات التسليم الطويلة للأجزاء عالية الجودة، مع عدم توقع أي تحسنٍ ملموس في العرض قبل عام 2028.
المصدر نيكاي آسيا؛ موراتا للتصنيع؛ تريند فورس

3. شركة إس كيه هاينكس تقول إن مخزون ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة الوصول العشوائي عالية التردد (HBM) قد نفد فعلياً حتى عام 2029 مع تسجيل الأسعار مستويات قياسية

تاريخ: أكتوبر 28، 2026
ملخص:
أعلنت شركة إس كيه هاينكس عن إيرادات قياسية في الربع الثالث من العام، مع هامش تشغيل يقارب 80%. ووفقًا لشركة تريند فورس، فقد بيعت جميع وحدات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة النطاق العريض (HBM) حتى عام 2029، مع توقيع 14 اتفاقية طويلة الأجل مع العملاء. وأشارت الإدارة إلى أن طلبات ذاكرة النطاق العريض (HBM) تفوق ضعف العرض المتاح، وتتوقع نمو الطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) بنسبة تتراوح بين 20% و4% العام المقبل، وتتوقع استمرار نقص الذاكرة حتى عام 2030. وشهد شهر أكتوبر ارتفاعًا قياسيًا جديدًا في أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، حيث من المتوقع أن ترتفع أسعار عقود ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) لأجهزة الكمبيوتر الشخصية للربع الرابع من عام 26 بنسبة تصل إلى 18% مع تحويل الطاقة الإنتاجية إلى خوادم الذكاء الاصطناعي. في المقابل، انتهى ارتفاع أسعار ذاكرة الفلاش NAND بعد 21 شهرًا من المكاسب، وانخفضت أسعار ذاكرة TLC الفورية بسعة 512 جيجابت بنحو 9% وسط عروض ترويجية للهواتف الذكية في الصين. وقد أصدرت كل من سامسونج ومايكرون بيانات مماثلة تفيد ببيع جميع وحدات الذاكرة لعدة سنوات.
أهمية:
لا تزال الذاكرة العامل الأكبر في تكلفة الخوادم وأجهزة الكمبيوتر الشخصية ووحدات التحكم والأجهزة المحمولة، وتُظهر الاتفاقيات طويلة الأجل أن الموردين يُفضلون ضمان الطلب على الذكاء الاصطناعي على التعاملات الفورية. لذا، ينبغي على المشترين التخطيط لضغوط مستمرة على أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وتخصيصها بدلاً من الاعتماد على حلول مؤقتة.
المصدر إس كيه هاينكس؛ تريند فورس؛ تشوسونبيز

4. ازدهار الذكاء الاصطناعي يُضيّق نطاق توريد اللوحات الإلكترونية والتغليف: مهلة توريد لوحات الدوائر المطبوعة تصل إلى 30 شهرًا، وارتفاع متوقع في تكلفة الإنتاج.

تاريخ: أكتوبر 27، 2026
ملخص:
أفادت صحيفة نيكاي آسيا بأن طفرة الذكاء الاصطناعي تُسبب نقصًا حادًا في لوحات الدوائر المطبوعة عبر سلسلة التوريد التقنية العالمية، حيث تستحوذ اللوحات عالية الكثافة وذات الطبقات المتعددة، والمخصصة لخوادم الذكاء الاصطناعي، على الطاقة الإنتاجية التي تعتمد عليها أيضًا أجهزة الكمبيوتر الشخصية والأجهزة الاستهلاكية. وبحلول نهاية الأسبوع، ذكرت وسائل الإعلام المتخصصة في الصناعة أن بعض طلبات لوحات الدوائر المطبوعة تستغرق ما يصل إلى 30 شهرًا للتنفيذ. وزادت شركة إنتل من حدة الضغط بإعلانها عن تحويل طاقة إنتاجها من معالجات الكمبيوتر الشخصي إلى معالجات زيون للخوادم، في خطوة تأتي في ظل أحد أكبر حالات نقص الإمدادات المسجلة. وتفيد التقارير بأن شركة TSMC تدرس زيادة أخرى في الأسعار تصل إلى 20% لتغليف CoWoS المتقدم، نظرًا لأن الطلب على وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي وASIC المخصصة لا يزال يُشكل ضغطًا على إمدادات التغليف لديها.
أهمية:
يتزايد الضغط على التكاليف ومدة التسليم، وينتقل من الذاكرة والمكونات السلبية إلى اللوحات الإلكترونية والركائز والتغليف المتقدم، وهي القطاعات التي تشهد أبطأ وتيرة لإضافة القدرات الإنتاجية. وقد أصبح التنبؤ المبكر، وتأهيل اللوحات الإلكترونية من مصادر بديلة، وفترات تجميد التصميم الأطول، ممارسات معيارية.
المصدر نيكاي آسيا؛ تويك تاون؛ تومز هاردوير

5. أفادت شركة وينغتك بعدم إحراز أي تقدم جوهري في محادثات نيكسبيريا مع وصول نقص محدد إلى شركات صناعة السيارات

تاريخ: أكتوبر 30، 2026
ملخص:
أعلنت شركة شنغهاي وينغتك للإلكترونيات، في بيان طارئ لبورصة الأوراق المالية، أن الخلافات مع الشركة الأم الهولندية لشركة نيكسبيريا لا تزال جوهرية، وأن المفاوضات لم تُحرز أي تقدم ملموس؛ وأغلقت أسهم الشركة عند الحد الأقصى المسموح به وهو 11.4 يوان صيني. ويستمر هذا المأزق، الذي بدأ بتدخل الدولة الهولندية في نيكسبيريا عام 2025، في فصل عمليات الشركة في الصين، وهي إحدى أكبر الشركات المصنعة للديودات وأجهزة الحماية وموسفتات الطاقة في العالم، عن مقرها الرئيسي في أوروبا. وأفادت نيكسبيريا بأن طلباتها للحصول على بيانات مالية من وحداتها الصينية لم تلقَ أي استجابة جوهرية، وأنها بصدد توسيع إنتاجها خارج الصين. وذكرت تقارير أن النقص الناتج في المكونات أجبر شركات تصنيع السيارات، مثل هوندا وبوش، على إيقاف إنتاجها، كما منحت الصين خلال عطلة نهاية الأسبوع إعفاءً من التصدير بهدف تخفيف نقص الرقائق الإلكترونية لشركات صناعة السيارات.
أهمية:
يُبقي عدم اليقين بشأن قدرة شركة نيكسبيريا في الصين على ارتفاع مخاطر استخدام المكونات المنفصلة المستخدمة في صناعة السيارات، ويدفع مصنعي المعدات الأصلية إلى البحث عن مصادر بديلة مؤهلة. كما يُعزز هذا الوضع الحاجة إلى توطين توريد المكونات وتخزينها في الصين، حيث تُصنع هذه الثنائيات وموسفتات على نطاق واسع.
المصدر شانغهاي وينغتك؛ جي دبليو إنسايتس؛ إيفرتيك

6. شركات HP وAsus وAcer تعيد بعض إنتاج أجهزة الكمبيوتر إلى الصين في إطار اختبار استراتيجية "الصين زائد واحد" لتقليص إنتاج المكونات

تاريخ: أكتوبر 28، 2026
ملخص:
أفادت التقارير بأن شركات HP وAsus وAcer تعيد بعض إنتاج أجهزة الكمبيوتر المحمولة إلى الصين بعد سنوات من نقل معظم الإنتاج إلى فيتنام والهند، واعتبرت وسائل الإعلام الصينية المتخصصة في الصناعة هذا التحول دليلاً على أن خطط تقليل المخاطر لا تتناسب مع كثافة الموردين في الصين. ويأتي هذا التغيير في ظل نقص في الذاكرة ولوحات الدوائر المطبوعة والمكونات السلبية، مما يؤدي إلى إطالة فترات التسليم ورفع الأسعار، ولا تزال خطوط الإنتاج الخارجية تعتمد على اللوحات والمواد والمكونات الصينية للتجميع النهائي. وفي الأسبوع نفسه، افتُتح معرض شنتشن الدولي للمكونات الإلكترونية في 27 أكتوبر، حيث برزت أجهزة الحوسبة الذكية والتبريد السائل كموضوعين رئيسيين، مما يؤكد مدى اعتماد سلسلة ابتكار المكونات على الصين.
أهمية:
عندما يعود حجم مبيعات العلامات التجارية إلى الصين، يصبح توفر المكونات محلياً، وقصر فترات التسليم، وتغطية قائمة المواد من نقطة واحدة، عوامل حاسمة في تحديد مكان تصنيع المنتجات. ويحصل الموردون الصينيون للوحات الدوائر الإلكترونية، والمكونات السلبية، والموصلات، وأنظمة التبريد على وصول مباشر إلى الطلب الذي كان من المخطط نقله إلى الخارج.
المصدر صحيفة تايمز أوف إنديا؛ جي دبليو إنسايتس؛ نيكاي آسيا

At Kinghelm

At Kinghelmنتابع عن كثب تخصيص مكثفات MLCC، وأسعار عقود الذاكرة، ومواعيد تسليم اللوحات والتغليف، وتوريد المكونات المنفصلة، ​​لأنها تحدد وتيرة خطط عملائنا. ومع استمرار نقص المكثفات عالية الجودة حتى النصف الأول من عام 2027، وتزايد الضغط على مكونات السيارات المنفصلة، ​​نساعد عملاءنا على تقييم البدائل مبكرًا في مجال هوائيات الترددات اللاسلكية، والموصلات، وأسلاك التوصيل، والكابلات الدقيقة، وحلول الربط البيني للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والإلكترونيات الخاصة بالسيارات والصناعات الإلكترونية.

من نحن Kinghelm

شنتشن Kinghelm تتخصص شركة الإلكترونيات المحدودة في نقل الترددات اللاسلكية، والهوائيات، والموصلات، وأسلاك السيارات، والكابلات الدقيقة، وحلول اتصال إنترنت الأشياء. بخبرة تزيد عن 17 عامًا، Kinghelm توفر منتجات متينة وموثوقة ومتوافقة دوليًا لتطبيقات في مركبات الطاقة الجديدة، والأتمتة الصناعية، والمحطات الذكية، والإلكترونيات الطبية.

إخلاء مسؤولية

يُقدّم هذا التقرير ملخصاً لأخبار التكنولوجيا المتاحة للجمهور لأغراض البحث والتواصل في هذا القطاع فقط. جميع العلامات التجارية وحقوق المحتوى مملوكة لأصحابها المعنيين.