苦難から栄光へ：国内半導体開発への道（パートII）

SWOT分析

みなさんこんにちは、私はソン・シチャンです。 Kinghelm華強北の「ストリートエコノミスト」とも呼ばれる人物。昔から言われているように、「ダイヤモンドは遠く離れていても、良い話は遠くまで伝わる」。そこで、リラックスした雰囲気で、今回はSWOT分析を通して、私の考えをいくつか共有したいと思います。

中国の集積回路産業に関して言えば、その強みは明らかだ。巨大な市場と急速な成長である。しかし、弱みもまた明白だ。基盤は依然として比較的脆弱であり、多くの企業は小規模で分散しており、競争力も低い。これは、この発展段階における典型的な現象である。同時に、大きなチャンスも存在する。第一に、成長の余地は非常に大きい。ある意味では、過去の未発達が独自の資源となっている。第二に、外部からの技術的制約が中国に国家的な取り組みを促し、国内代替が大きなチャンスとなっている。

もちろん、脅威も同様に現実のものである。半導体産業は莫大な資本投資を必要とし、投資回収期間が非常に長い。これはこの産業の特徴の一つである。最後まで生き残れる企業はごくわずかだ。初期段階では、多くの企業が合理的な分析や長期的なコミットメントなしに参入した。結果として利益を上げたのはごく少数で、中には業界のエコシステムを混乱させた企業もあった。

長年にわたり、スマート製造、ドローン、ロボット工学、北斗（BDS/GPS）、ウェアラブルデバイス、AI、VRといったトレンドコンセプトが次々と登場してきました。しかし、実際に利益を生み出したものはごくわずかです。北斗（BDS/GPS）分野を例にとってみましょう。 Kinghelm (www.キングヘルム.net）私たちは長年にわたり、ナビゲーションモジュールからアンテナケーブル、WiFiアンテナ、4Gおよび5Gアンテナ、コネクタに至るまで、投資を続けてきました。長年の努力の末、ようやく成果が見え始めたのです。

当時、北斗のエコシステムに属する多くの企業は、防衛や航空宇宙分野の大手国有企業に吸収されるか、あるいは単に消滅してしまった。しかし、私、宋世強は、歯を食いしばり、この業界で生き残ることを決意した起業家として、今もなお踏ん張っている。

1. 強み分析

第一の大きな強みは、中国市場の圧倒的な規模です。中国本土は着実に世界最大級の電子製品消費市場へと成長を遂げてきました。また、清華大学の王志華教授がかつて私に指摘したように、中国で製造された電子機器の相当量が世界各国に輸出されています。このような巨大な市場規模と、既に確立された研究開発体制により、国内の技術・産業高度化に向けた強力な原動力が生まれています。先進的な技術やアイデアはより容易に導入・商業化でき、その過程で多くの優秀な人材が育成されます。市場規模を人材、開発、技術と交換する――これこそ賢明で価値のある戦略と言えるでしょう。

第二の強みは、急速な経済成長にある。過去10年ほどの間、中国は世界で最も急速に成長している経済国の一つであり、現在では規模で世界第2位となっている。さらに重要なのは、この成長が健全かつ複利的な性質のものであり、産業およびサプライチェーンのエコシステム全体にわたる協調的な発展によって推進され、好循環を生み出している点である。この急速な成長の波に乗ることで、研究開発投資、人材の蓄積、資本流入が大幅に増加し、これらすべてが集積回路産業の発展を力強く刺激している。

3つ目の強みは、やはり巨大な消費者市場です。 Kinghelm華強北では「最も筋金入りのストリートエコノミスト」として知られる私ですが、経済に対する私の見解は今でもかなりしっかりしていると思います。パンデミックの間、華強北の電子市場が一時的に閉鎖されたとき、多くの業者は単に路上の屋台に営業場所を移しました。なぜでしょうか？それは、その背後には巨大な国内消費基盤があるからです。李克強首相がかつて両会で述べたように、中国では約600億人が月収1,000人民元未満で、一部の推計では約900億人が月収2,000人民元未満です。この人口規模はヨーロッパ全体の人口に匹敵します。改革開放を深化させ、精神を解放し、創造性を奨励することによってのみ、社会はよりダイナミックになり、国はより競争力を持つようになります。所得が増加し、消費が高度化するにつれて、中国経済はさらに力強い新たな成長の波を解き放つでしょう。

第4の強みは、進歩の余地が非常に大きいことです。出発点が比較的低かったこと、そして欧米や日本といった先進国との格差が大きかったことから、学ぶべきこと、取り入れるべきことがたくさんあります。同時に、中国は他国から教訓を吸収し、コストのかかる試行錯誤を避けることで、「追い越し」の機会を生み出すことができます。現在、発展の勢いはすでに高まっています。これほどの規模には強力な勢いが伴います。インターネット関係者はこれを「高いところから巨大な岩を押す」と表現し、雷軍氏が有名な言葉で述べたように「豚は風に吹かれて空を飛ぶ」のです。そして今、中国はまさにその両方を実現しようとしています。 Kinghelm そして、スコールはその波に乗っている。

2. 弱点分析

第一の弱点は、比較的脆弱な基盤です。中華人民共和国建国以前、中国は貧困で工業的に未発達であり、近代的な工業基盤はほとんどありませんでした。1949年以降、中国は旧ソ連の工業システムを採用しました。これは、清華大学マイクロエレクトロニクス学科の周祖成教授が強調した点です。清華大学の朱義偉教授もかつて私に、中国の集積回路産業は実際には比較的早く始まったと語っていました。1950年代と1960年代には、いくつかの点で日本や韓国を凌駕していたほどです。しかし、国力の限界と文化大革命の混乱により、進歩は遅れました。改革開放後、中国は追いつき始め、第三次世界産業移転の機会を得て、大きな進歩を遂げました。それでもなお、発展には多方面にわたる長期的な蓄積が必要です。興味のある方は、この本をお勧めします。 「集積回路産業50年の歴史」 朱義偉教授による著作には、この歴史に関する詳細な記述がある。

第二の弱点は知的財産権の保護にある。知的財産権に対する敬意が全般的に欠如しており、外国技術の単純な模倣や盗用が頻繁に見られる。多くの場合、適切な消化、吸収、再革新が行われていない。これは国際的な摩擦を生むだけでなく、国内の発展にも悪影響を及ぼす。中国国内では、特に中小企業において状況はさらに混乱しており、知的財産権保護に関する意識と知識が不足し、具体的な対策もほとんど講じられていない。強力な知的財産権保護がなければ、基礎研究や独創的なイノベーションへのインセンティブはほとんど生まれない。誰もが互いに模倣し合えば、真の技術的ブレークスルーは起こらない。最終的には製品は均質化され、誰も真の勝者とならない破壊的な価格競争につながる。 Kinghelm私たちは数年間をかけて、北斗GPSアンテナ接続ケーブルに関する複数の独自特許を開発・取得しました。私の友人であるウィリアムズ博士はかつて、中国におけるMicrosoft Officeの広範な海賊版の蔓延により、WPSのような国内代替製品（無料版であっても）が大規模に普及することが困難になっていると述べていました。

3つ目の弱点は、長期的なコミットメントの欠如です。今日の社会の雰囲気は、過度にせっかちで短期的な視点に偏っているように感じられます。率直に言って、宋世強は Kinghelm―私は、何人かの人を不快にさせることを気にしません。ショートビデオアプリやニュースフィードのようなプラットフォーム上のコンテンツの多くは、価値が低く、純粋にトラフィックのために作られており、時には誠実さを犠牲にしています。表面的なコンテンツが溢れかえっており、これは国家の未来にとって何を意味するのか、と問わざるを得ません。とはいえ、私もライブストリーミングを行っており、華強講堂でのセッションやLCSCでの今後の配信なども含まれます。しかし、私はコンテンツを実際のテクノロジーに根ざしたものにし、魅力的で教育的な方法でストーリーや洞察を共有するように努めています。結局のところ、真の成果は長期にわたる静かな献身から生まれるものです。諺にもあるように、「10年間ベンチに座る覚悟」が必要です。これは、継続的な努力、追いつき、そして他社を凌駕することが不可欠な半導体業界では特に当てはまります。TSMCのような巨大企業でさえ進化を続けており、80代後半のモリス・チャンは今もなおイノベーションと戦略的調整を推進しています。

宋世強氏 Kinghelm ライブストリーム中

個人的な感想を少し述べさせてください。今日、出勤途中に、私の古い車が逆走してきた配達員に危うくぶつけられそうになりました。SNSのフィードは、どうでもいい有名人のゴシップで溢れかえっていました。エレベーターの中では、みんなスマホゲームに夢中でした。パソコンを起動すると、怪しげな健康食品のポップアップ広告が画面いっぱいに表示されました。会議中には、ローンを売りつけようとする自動音声電話が18件もかかってきました。簡単なオンライン検索でも、質の低い検索結果が何百件も表示されます。こうしたいわゆるテクノロジー企業にとって、「害を及ぼさない」ことが基本原則であるべきではないでしょうか？このような環境で、GoogleのAndroidやイーロン・マスクのファルコンロケットのような革新的な製品が生まれると、どうして期待できるのでしょうか？

4つ目の弱点は、戦略的計画の欠如です。半導体産業は巨額の投資を必要とし、成果を誇示したい地方自治体にとって、しばしばショーケースプロジェクトとなります。その結果、プロジェクト獲得競争は過剰かつ無秩序なものになりがちです。一方、国家レベルでは、計画、承認、調整が明確でない場合もあります。北京の友人がかつて話していたのですが、今年4月から6月だけで、全国で約20の半導体生産ラインが稼働を開始し、その多くはIGBTや炭化ケイ素（SiC）、窒化ガリウム（GaN）といった第3世代半導体に注力しており、これは過去の太陽光発電や風力発電のブームを彷彿とさせる状況です。しかし、半導体産業は極めて高いレベルの資本、人材、エコシステム支援、サプライチェーン調整を必要とします。過剰投資は容易に未完成プロジェクトや資源の浪費につながり、最終的には国家の負担となります。それは、納税者の​​資金、国家資源、そして時間の浪費を意味します。

華強北のベテランICトレーダーがかつて率直に言ったように、「利益をあまりにも急いで追求すると、美徳が失われることが多い」。そして、正しい心構えがなければ、真に優れた製品を生み出すことは不可能だ。それを見るのは実に歯がゆい。

3。 機会

集積回路の開発には大きなチャンスがあります。だからこそ、私は宋世強です Kinghelm私は歯を食いしばって前進し続けます。第一に、成長の可能性は膨大です。第二に、外部の技術的障壁は国内代替の絶好の機会を生み出します。第三に、中国の産業エコシステムは比較的完成しています。第四に、利用可能な投資規模は膨大です。

最初のチャンスは、圧倒的な成長可能性にあります。半導体バリューチェーンを国内と海外で比較すると、依然として大きなギャップが存在します。米国では、テキサス・インスツルメンツ、クアルコム、インテルといった企業が圧倒的なリードを誇っています。ハイエンドのアナログデバイスやRFコンポーネントでは、ザイリンクス、ADI、スカイワークスといった企業が市場を支配しています。もちろん、国内企業も追いつこうと懸命に努力しています。例えば、北京に拠点を置くキングセミ（精威奇力）を見てみましょう。同社の社長である王海力博士は、私の大学の後輩です。同社は多くの浮き沈みを経験しながらも粘り強く努力を続け、今では製品が市場と資本の両面で認知度を高めています。ユニグループ・トンチュアンやガオユン・セミコンダクターといった小規模なエコシステムも好調です。成長の鍵となるのは、米国との技術ギャップを埋めることと、中国の巨大な成長市場を活かすことです。現在、中国には1,800社以上のIC設計企業があり、その多くが上場企業で、力強い成長の勢いを見せています。

2つ目の機会は外部からの封鎖から生まれる。別の視点から見ると、これは実際にはプラスである。そうでなければ、国家政策はIC産業を強く優遇せず、国内代替の余地は存在しないだろう。例えば、Slkor（www.slkoric.com）は、食器洗い機や電動工具などの用途向けに炭化ケイ素製品やMOSFETを製造しており、多くの顧客が既にサンプルをテストしている。このような封鎖は、国内企業にハイエンド製品の開発を促し、徐々に技術を向上させ、市場シェアを獲得している。湖南省長沙市では、中義利華（www.ccfeihua.com（）は、元国防科技大学の研究者によって設立され、米国の知的財産権問題とは全く無縁のRISC-Vアーキテクチャを採用している。同社は既にスマート照明やホームアプリケーション向けの低消費電力音声チップを出荷しており、命令セットの最適化や顧客ニーズに合わせたアーキテクチャのカスタマイズが可能で、まさにテクノロジー企業の戦略的方向性である「独立性と制御性」を備えた開発を実現している。

SLKOR MOSFET製品シリーズ

3つ目の機会は、中国の比較的完成された産業システムです。 Kinghelm 業界関係者の中には、多くの専門家がいます。友人のブライアント博士は、国連が使用する1,300以上の産業分類のうち、中国は約700を網羅していると指摘しています。これは非常に充実したシステムです。パンデミックの間、中国の製造業者は迅速に対応し、マスク、手袋、マスク製造機、人工呼吸器を大量生産しました。この迅速な対応は、充実した産業エコシステムのおかげです。資源の連携と活発な社会組織は、IC開発にとって総合的な利点となります。私自身のネットワークにも、バオ・シューやワン・ジジアンといった、技術的な議論に活気とユーモアをもたらしてくれる友人がいます。「男女が一緒にいると、おしゃべりは飽きない」という古い諺の通り、技術分野においても、活発なネットワークは大きな違いを生み出します。

最後に、中国には莫大な資金が存在する。例えば、国家集積回路基金の第一期では、主要プロジェクトに120億人民元が投資された。近年の急速な経済成長により、相当な民間資産も蓄積されており、その多くが生産的な投資を求めている。政府と社会は共に、これらの資金を適切に導く必要がある。ICスタートアップへの株式投資や民​​間投資は積極的に奨励されるべきである。

私たちの仲間のスザンナ・ツイフアが言っていたように、シャオミやヴィヴォなどの国内企業が携帯電話用チップの開発を始めており、人材スカウトが積極的に人材を募集しています。アリババは数年前から平頭峠の開発に取り組んでおり、ファーウェイのHarmonyOS（HMS）も展開されています。IC専門家の給与は上昇しており、最近の卒業生は年間約300,000万元を稼いでいると報じられています。昔から言われているように、「米国には株式市場があり、中国には不動産がある」のですが、不動産の経験者として、私は完全に同意します。ポクシアンにある新市業の社長であるもう一人の友人、ジェイソン・ファンは、中国の株式市場はIC企業にとって特に有望だと私に話しました。SMICが国内株式市場を支援するために迅速に参入したのを見れば明らかです。近年、IC企業は中国のIPOの大きな割合を占めており、業界への多額の資本注入を表しています。

4．脅威／課題

最大の課題は、集積回路に必要な投資の規模の大きさです。単一のファウンドリだけでも数百億人民元、後期段階の施設では数十億米ドルもの費用がかかることがあります。例えばSMICは、長年にわたって莫大な投資を行ってきましたが、ようやく利益を上げ始めたところです。人材やその他の投入だけでも膨大な量になります。私自身、SLKOR Technologyに投資したのですが、中には連続起業家もいれば、不動産を売って起業する人もいます。そして私、宋世強は、不動産を売って起業を続ける「連続起業家」です。新製品の開発、新ブランドの構築、新市場の開拓には、莫大な投資が必要です。数年前、深センの南山科学園区近くのエンジニアが会社を設立するために家を売ったという記事を書きました。10年後、彼は元の家を買い戻すのに十分なだけの収入を得ました。その記事の前半の主人公は私でしたが、後半は…私がまだ生きているかどうかは誰にもわかりません。だから、活動を続けるためには、努力を続け、記事を書き、宣伝活動を行い、MOSFETの販売数を増やしていく必要があるのです。

2つ目の課題は、長い開発サイクルです。例えばSLKORを見てください。5、6年経ってもまだ利益が出ていません。多くの人は、屋台を経営するようにビジネスに取り組みます。屋台を出せばすぐにお金が稼げるはずです。しかし、集積回路は、人材、技術、設備、市場での存在感など、長期的な投資と蓄積が必要です。清華大学の周祖成教授は、中国のIC産業が追いつくには、複数の世代の努力が必要だと私に話しました。海外での高給の職を捨てて帰国した陳大同、呉平、魏少軍、朱一鳴、鄧峰といった第一世代のエンジニアから、趙衛国、于仁栄、呂黄、高峰、趙立新、劉衛東、SMICの趙海軍といった業界リーダーを含む第二世代、そして最近帰国した国のために働く起業家や海外出身者からなる第三世代まで、各世代が貢献しています。中国が集積回路分野で国際水準に追いつき、最終的には追い越すことができるのは、粘り強い努力によってのみである。

3つ目の課題は不確実性です。大規模な投資と長期サイクルは必然的に不確実性を生み出します。市場の変動、収益の変化、環境の変化などがその要因となります。起業には常に努力が必要であり、時には少しの運も必要です。幸いなことに、ICセクターは依然として有望な分野であり、実験を行う余地も十分にあります。国のICファンドからの投資に関して、私の友人は Kinghelm ウィリアムズ博士は、私たちのBDS666 WeChatグループで冗談交じりにこう言いました。「新素材ファンドでは、投資が一度もないまま3〜4年が経過することもあります。ファンドマネージャーは、産業洞察よりも財務指標に重点を置く官僚であることが多いのです。しかし、多くの新素材スタートアップは当初は赤字、あるいはしばらくの間は赤字経営となるため、政府の支援と政策指導が不可欠です。科学的な評価・査定システムがなければ、ファンドの効率は低下します。正確な投資は、スタートアップの不確実性を軽減することができます。」

4つ目の課題は、同質的な競争です。こんなことわざがあります。「砂漠にユダヤ人がガソリンスタンドを建てれば、他のユダヤ人も近くにピザ屋や宿屋を開業し、皆が利益を得られる」。しかし、中国の起業家がそのガソリンスタンドを見て、次の2人もガソリンスタンドを開業したら、3人とも最終的には失敗するかもしれません。差別化思考がなければ、企業は生き残るのに苦労します。地方政府も同じ罠に陥る可能性があります。例えば、江蘇省の南京市がウェハー工場を建設すれば、西安市や成都市も同じように、技術と市場戦略を模倣して建設するかもしれません。結局、誰も十分なビジネスを築けず、損失が発生します。これは大きな問題です。

SLKOR IGBT製品シリーズ

苦難と栄光

1. 障害と困難

最初の大きな障害は、産業チェーンにおけるいくつかの重要なノードが制限されていることです。これは、いわゆる「ボトルネック」です。これには、EDAソフトウェア、基礎材料、ASMLのリソグラフィ装置のような最先端機器、そして新しいプロセスや技術が含まれます。欧米は連携して当社に対する制裁措置を講じています。これらの機器や技術の一部は、どれだけ高額な価格を支払っても、当社には販売されないでしょう。

2つ目の課題は、脆弱な産業基盤です。中国は何千年もの間、主に農業中心の国であったため、産業基盤は比較的脆弱です。近年、一部の産業は生産量が増加しましたが、品質は依然として遅れており、徐々に蓄積していく必要があります。例えば、鉄鋼生産は増加し、量的な問題は解決しましたが、現在は高精度で高度な用途に重点が置かれています。産業用ソフトウェア、データベース、オペレーティングシステム、その他のツールは、GE、シーメンス、オラクル、SAP、マイクロソフト、Androidといった世界のリーダー企業に大きく遅れをとっています。中国の「産業の母鶏」とも言える工作機械も、先進国と比べると依然として大きな差があります。瀋陽工作機械を例にとると、国内では比較的先進的であるものの、専門家は静的性能において日本のファナックに約40年遅れていると指摘しています。三次元測定機などの測定機器も、ドイツのツァイスに大きく遅れをとっています。

3つ目の問題は、基礎研究の弱さです。ファーウェイの任正非氏は、チップ開発において数学者、化学者、物理学者が不足しており、基礎研究の基盤が脆弱であると述べています。大学は停滞しており、本格的な基礎研究に注力するチームは少なく、それはすぐに成果や産業化につながるわけではないため、政府も強力な支援を渋っています。一部の地方自治体や大学は、真のイノベーションよりもプロジェクトのGDPを押し上げることを主な目的として研究所を設立しています。このような環境では、誰が基礎研究に時間と意欲を割けるでしょうか？誰もが論文発表、昇進、補助金の獲得、生活費の確保、住宅購入、子供の家庭教師代の支払いに集中しています。 Kinghelm美学者や哲学者さえ不足している。アップルの製品を見てみよう。美しく、洗練されていて、直感的に操作できるので、マニュアルすら必要ない。だから、政府の指導や評価システムは調整が必要だ。

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4つ目の問題は、職人技の欠如です。製品づくりは、機能的な性能の実現から安定性の確保、試作品から量産まで、綿密なプロセスを必要とします。あらゆる細部に改良、時間、そして反復的な改善が不可欠です。卓越性は職人技によってのみ実現されます。しかし、社会は急速に変化しています。このスピードに追いつきながら、質の高い製品を生み出すにはどうすればよいのでしょうか？これは大きな課題であり、矛盾でもあります。

5つ目の問題は、中国が世界の産業主流に完全に統合されていないことです。WTO加盟後、中国製品は世界市場に参入しやすくなりましたが、依然として契約製造業者としての役割を担い、困難で、汚く、疲れる仕事をしています。ファーウェイやDJIのような設計・研究開発能力を持つ企業はまだ稀です。ファーウェイのような企業が10社、20社、あるいは50社もあったら、世界はどれほど違ったものになるでしょうか。中国の株式市場は銀行や国営独占企業が支配しており、中小企業の生命線を吸収することで繁栄してきました。アリババ、百度、テンセント、360、頭条、美団といった大手テクノロジー企業は、さまざまな手法で中小企業を搾取することがよくあります。対照的に、米国の大手テクノロジー企業は想像を絶するほど裕福で、富の面では国家全体に匹敵します。

2. 光と栄光

数々の苦難を乗り越え、私たちの未来は間違いなく明るく輝かしいものとなるでしょう。長年の挫折と苦闘を経て、中国は集積回路を真剣に捉え始めました。一度真剣に取り組み始めれば、徐々に進歩が訪れます。かつては能力が不足していましたが、今、条件が徐々に整いつつあります。私たちは生まれつき勤勉で、社会は効率的であり、富と成功は勤勉な労働に対する当然の報酬です。ヨーロッパや南米を見てください。怠惰な人々がいます。確かに彼らはサッカーが得意ですが、集積回路においては、私たちは彼らに追いつき、いずれ追い越す運命にあるのです。

我が国社会は驚異的な動員力を有し、国家資本も強固である。集積回路は資本集約型かつ技術集約型の産業である。韓国と台湾が成功したのは、両国政府がこの分野に惜しみなく資源を投入したからに他ならない。中国は資金力があり、政府も強力である。これが産業発展の効率性を高めている。パンデミックへの国家的な対応、すなわちまるで戦争時のような動員力は、この能力を明確に示していた。

中国は人口、人材、市場規模においても大きな優位性を持っている。これは後発国としては大きなアドバンテージと言えるだろう。例えば、上海は東京の2倍の面積と人口を抱えているにもかかわらず、GDPは東京の半分に過ぎない。これは、上海が今後どれほど大きな成長の可能性を秘めているかを示している。

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集積回路においては、ムーアの法則とシャノンの法則は限界に近づいています。まるで目の前に壁があるかのようです。まだ乗り越えるべき距離はありますが、競合他社のペースは鈍化しています。当社は規模とシステム上の優位性を活かし、追いつくだけでなく、追い越すことも可能だと考えています。

五千年にわたる途切れることのない歴史と偉大な文明は、燕と黄の子孫が世界の国々の中で堂々と立つことを可能にするでしょう。中国文化は決して途絶えることなく、文明は途切れることなく、国家は分裂することなく、これらは他のどの民族にも匹敵しない特質です。国家間の究極の競争は、軍事力、経済力、技術力、資源ではなく、文化によって決まります。五大陸七海に渡る華僑が「秦王朝の月と漢王朝の関所」を偲び、唐の詩や宋の詩を北から南まで方言で朗唱しているのを見ると、私たちは勇気づけられます。文化は永続し、精神は生き続けるのです。

集積回路業界に携わる私たち全員が、より強い中国と、国民のより幸せな生活のために、これまで以上に努力を重ねていきたいと思います！